Как рассчитать размер кредита и сумму процентов самостоятельно

5661

Фото: vsezdorovo.com

Ирина Екимовских, Партнер и директор по консалтингу аудиторской группы «Капитал», Екатеринбург


В этой статье Вы узнаете

  • Как рассчитать максимально допустимый размер кредита и оптимальную кредитную нагрузку

Операционная прибыль, которую генерирует бизнес в текущем периоде (показатель EBITDA), должна перекрывать Ваши долговые выплаты вдвое. Исходя из этого правила на основе показателя EBITDA можно понять, как рассчитать размер кредита, максимально допустимый для Вас, и вычислить оптимальную сумму процентов.

Как рассчитать размер кредита, максимально допустимый для Вас 

Исходим из следующего уравнения:

EBITDA : проценты по кредитам Х долг = 2

Пример 1. Если ставка по кредиту составляет 15%, то соотношение будет таким:

EBITDA : 0,15 Х долг = 2

А значит, максимальный кредит = 3,33EBITDA

Пример 2.  Если ставка по кредиту составляет 10%, то соотношение будет таким:

 

EBITDA : 0,1 Х долг = 2

Таким образом, максимальный кредит = 5EBITDA

 

Важно! Если Вы берете заем на небольшой срок (до одного года), то полностью расплатиться с кредитом Вам придется довольно скоро, и учесть расходы на погашение нужно уже сейчас. Деньги для выплаты долга предприятие будет брать из выручки. Поэтому она должна быть минимум в два раза больше, чем сумма кредита и процентов по нему.

Пример 1. Если проценты по кредиту составляют 15%, то выручка  ≥ 2 Х 3,33EBITDA.

Пример 2. Если проценты по кредиту составляют 10%, то выручка ≥ 2 Х 5EBITDA.

 

Официальные показатели (EBITDA, проценты по кредиту, сумма займа), привлекаемые для расчетов, должны относиться к одному и тому же периоду. Если Вы анализируете один год – берите значения за год; если один месяц – то за месяц.

Оптимальная кредитная нагрузка: расчет 

Проценты, в отличие от собственно кредита, выплачиваются из операционной прибыли, поэтому их целесообразно сопоставить с показателем EBITDA. Оптимальное соотношение:

EBITDA : проценты  ≥ 2

Иными словами, Ваша компания сможет гасить кредит без ущерба для развития, если сумма уплачиваемых процентов в каждом периоде будет в два раза меньше получаемой прибыли. 

Нормальным показателем считается уже значение больше единицы, однако лучше, чтобы показатель EBITDA превосходил сумму долговых процентов хотя бы вдвое, поскольку надо учитывать также иные расходы, которые предстоят заемщику: налоговые, амортизационные и пр. 



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...



Выбор редактора

Дайджест самых нужных статей

Главный редактор журнала «Генеральный Директор» Ольга ШУРАВИНА

Главный редактор журнала «Генеральный Директор»
Ольга ШУРАВИНА.

Читать сейчас

Доставка новостей@

Оформите подписку, чтобы не пропустить свежие новости

150 000 + ваших коллег следят за нашими новостями




© 2011–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Журнал «Генеральный Директор» –
профессиональный журнал руководителя

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Генеральный Директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.


  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно скачать документ, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • библиотека Генерального Директора
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль