Бесплатный доступ к журналу

Генеральный директор

Виды денежных потоков предприятия

  • 26 октября 2018
  • 166
Виды денежных потоков предприятия

Вы узнаете:

  • Какая существует классификация денежных потоков.
  • Каких принципов управления денежными потоками стоит придерживаться.
  • Как грамотно организовать процесс управления денежным потоком.

Основные виды денежных потоков представляют разницу между поступающими суммами и выплатами организации за финансовый год. В этом материале разберемся в классификации денежных потоков предприятия и принципах управления ими.

Классификация денежных потоков

Понятие денежного потока агрегировано, оно включает множество форм денежных потоков, которые классифицируются по следующим критериям:

  • Масштабы обслуживания экономического процесса:
  1. По компании в целом. Самый агрегированный тип, аккумулирующий все разновидности потоков, которые обслуживают экономический процесс компании в целом.
  2. По обособленным отделам организации. Здесь поток выступает самостоятельным объектом управления в системе хозяйственно-организационного построения компании.
  3. По определенным экономическим операциям. В системе экономического процесса фирмы подобный тип потока требуется рассматривать в качестве первичного объекта самостоятельного управления.
  • Типы экономической деятельности:
  1. По операциям. Поток включает в себя выплаты продавцам сырья и материалов, сторонним исполнителям определенных услуг, которые обеспечивают выполнение операций (зарплата сотрудникам, налоговые взносы в разные фонды). Данный тип потока является отражением поступающих денег от клиентов, от налоговиков в порядке выполнения повторного расчета излишне уплаченных сумм.
  2. По инвестициям. Включает в себя платежи и поступления денег, которые связаны с выполнением инвестиций, реализацией выбывающих средств и активов, ротацией долгосрочных финансовых средств портфеля инвестиций.
  3. По финансам. Включает в себя поступления и выплаты денег, которые связаны с привлечением капитала акционеров, оформлением займов.
  • Направление движения денег. Отмечают 2 ключевых типа потока:
  1. Положительный. Характеризует совокупное поступление денег в фирму от всех типов экономических операций.
  2. Отрицательный. Характеризует совокупные выплаты денег компаниям при выполнении всех типов экономических операций.
  • Способ исчисления объема. Тут выделяют валовой поток, характеризующий совокупные поступления либо расходы денег в определенном временном периоде, в разрезе отдельных его промежутков, а также чистый, показывающий разность положительных и отрицательных потоков. Чистый поток считается значимым показателем хозяйственной деятельности организации, во многом определяет финансовое равновесие и скорость нарастания цены на рынке.
  • Степень достаточности объема:
  1. Избыточный, характеризующий поток, при котором поступления денег значительно больше действительной потребности компании в целесообразном их расходе. Признаком избыточного потока считается большое значение чистого потока, который не используется при экономической деятельности.
  2. Дефицитный, характеризующий поток, при котором поступления денег значительно меньше действительных потребностей фирмы в целесообразном их расходе. Даже при плюсовом показателе чистого потока он может быть назван дефицитным, если данное значение не обеспечивает реальную потребность в расходе денег по всем направлениям экономической деятельности фирмы. Минусовой показатель чистого потока позволяет сразу же причислить его к дефицитному виду денежного потока организации.
  • Способ оценки во времени:
  1. Настоящий, характеризующий поток фирмы в качестве единой сопоставимой величины, которая приведена по себестоимости к текущему временному периоду.
  2. Будущий, характеризующий поток, приведенный по стоимости к будущему временному периоду.
  • Непрерывность формирования в определенном периоде:
  1. Регулярный, характеризующий поток поступления либо расхода денег по определенным экономическим операциям, постоянно осуществляемый на протяжении временного периода. К регулярным относятся потоки, которые: генерируются хозяйственной деятельностью организации, связаны с обслуживанием финансового займа во всех его формах, обеспечивают реализацию проектов инвестиций.
  2. Дискретный, характеризующий поступление либо расход денег, которые связаны с выполнением единичных экономических операций организации в определенном временном периоде. К дискретным потокам можно причислить единоразовый расход денег, который связан с покупкой фирмой целостного имущества, приобретением лицензии у франчайзера, поступлением денег в виде безвозмездного взноса.
  • Стабильность временных периодов формирования:
  1. С равномерными периодами времени. Подобный поток поступления либо расхода денег имеет характер аннуитета.
  2. С неравномерными периодами времени. Примером подобного потока может выступить график лизинговых платежей за взятое в аренду имущество.

Приведенная классификация видов денежных потоков предприятия дает возможность более целенаправленно выполнять их учет, анализ и планирование. 

Виды денежных потоков предприятия

Принципы управления денежными потоками

Управление денежными потоками организации считается значимым элементом общей системы управления хозяйственной деятельностью. Оно дает возможность разрешать различные задачи менеджмента финансов, подчиняется его основной цели.

Процесс управления потоками компании основывается на принципах, ключевыми из которых считаются:

  • Принцип информативной достоверности. Как и всякая система управления, управление потоками фирмы должно обеспечиваться обязательной информационной базой. Формирование подобной базы вызывает некоторые сложности, потому что прямой финансовый отчет, который основывается на общих методических принципах бухучета, отсутствует. Мировые стандарты создания такого отчета стали формироваться лишь с 1971 г. Множество экспертов полагают, что они еще далеки от завершения. Различия способов осуществления бухучета в нашем государстве с принятыми в мировой практике еще сильнее осложняют задачу создания достоверной информационной базы управления потоками фирмы. В подобных условиях обеспечить принцип информативной достоверности означает осуществить сложные расчеты, требующие унификации методических подходов.
  • Обеспечения сбалансированности. Управление потоками организации предполагает работу с разными их типами, которые были рассмотрены выше. Их подчинение общим целям и задачам управленческой деятельности требует достижения сбалансированности потоков фирмы по типам, объемам, периодам времени и иным значимым показателям. Реализовать данный принцип означает оптимизировать потоки компании при управлении ими.
  • Обеспечения эффективности. Потоки организации отличаются значительной неравномерностью поступления и расхода денег в разрезе определенных промежутков времени. Это приводит к тому, что формируются существенные объемы временно свободных активов фирмы. По факту, временно свободные остатки денег считаются непроизводительными активами (до начала их применения в экономическом процессе), теряющими собственную цену во времени, от инфляции и по иным причинам. Реализовать принцип эффективности при управлении потоками означает обеспечить оптимальное их применение посредством выполнения денежного инвестирования.
  • Обеспечения ликвидности. Неравномерный характер определенных типов потоков провоцирует временную нехватку денег в компании, негативно сказывающуюся на степени его платежеспособности. Ввиду этого при управлении потоками требуется обеспечение оптимальной степени их ликвидности в течение всего временного периода. Реализация данного принципа обеспечивается, если грамотно синхронизировать положительный и отрицательный потоки в разрезе каждого периода времени.

Главной задачей управления потоками считается достижение финансового равновесия фирмы посредством балансировки объемов поступления и расхода денег, их синхронизации во времени.

Бюджет денежных потоков предприятия

Чтобы четко понимать все нюансы финансовой деятельности организации, необходимо изучить отчетность:

  • демонстрирующая, насколько предприятие обеспечено денежными средствами в любой момент времени;
  • свободная от всякого влияния законодательных и учетных требований (то есть предназначенная только для главы предприятия);
  • охватывающая по возможности все аспекты работы компании.

Лучше всего этим условиям соответствует бюджет денежных потоков (или cash flow). Редакция журнала «Генеральный Директор» рассказывает, зачем нужен бюджет денежных потоков и как его разработать.

Читать статью...

Управление денежным потоком предприятия

Денежный поток является совокупно распределенными во времени поступлениями и выплатами денег, которые генерируются его экономической деятельностью. Значение грамотного управлениями потоками фирмы определяется такими ключевыми положениями:

  • Потоки обеспечивают обслуживание экономической деятельности компании буквально во всех ее аспектах. Денежный поток можно сравнить с системой «денежного кровообращения экономической структуры фирмы». Эффективная организация потоков считается значимым «симптомом финансового здоровья», предпосылкой получения хороших финальных результатов экономической деятельности фирмы.
  • Обеспечение финансового равновесия организации при ее стратегическом развитии. Скорость данного развития, финансовая стойкость фирмы значительно зависят от степени синхронизации разных типов потоков по объемам и времени. Оптимальный уровень синхронизации позволяет существенно ускорить реализацию стратегических целей работы организации.
  • Улучшение ритмичности выполнения операционного процесса компании. Любые перебои в проведении платежей негативно отражаются на создании производственных запасов сырья, степени эффективности труда, сбыте изготовленных товаров. Правильная организация денежных потоков компании позволяет увеличить количество изготавливаемых и продаваемых продуктов.
  • Сокращение потребности фирмы в заемном капитале. Активное управление потоками позволяет рационально и экономно задействовать денежные ресурсы, которые формируются из внутренних источников, уменьшить зависимость скорости развития организации от привлекаемых займов. Особо актуально это для организаций, которые находятся на начальных этапах своего развития, ведь подобные фирмы располагают ограниченным доступом к внешним финансовым источникам.
  • Увеличение скорости оборота капитала. Это обеспечивается благодаря тому, что сокращается длительность циклов производства и финансирования, снижается потребность в капитале, который обслуживает экономическую деятельность компании. Увеличивая скорость оборота капитала посредством грамотного управления потоками, фирма гарантирует себе увеличение дохода.
  • Уменьшение риска неплатежеспособности. Даже у фирм, которые успешно осуществляют экономическую деятельность и генерируют достаточный размер прибыли, неплатежеспособность может появляться из-за несбалансированных во времени разных типов потоков. Синхронизируя поступления и расходы денег, можно избавиться от риска неплатежеспособности.
  • Получение дополнительного дохода, который генерируется денежными активами. Речь идет, прежде всего, о том, чтобы эффективно использовать временно свободные остатки денег в составе активов оборота и инвестиционные ресурсы, которые накапливаются при инвестировании. Повышенная степень синхронизации поступлений и расходов денег по объему и времени дает возможность снижения действительной потребности фирмы в текущем и страховом остатках активов, которые обслуживают операции предприятия. Также формируются резервные инвестиции. Следовательно, эффективно управляя денежными потоками, можно сформировать дополнительные ресурсы для инвестирования.

Пример

Для подсчета чистого денежного потока также применяется более сложный метод, чем тот, что был приведен выше. Для расчета находят суммарное значение потоков, связанных с основной деятельностью, финансами и инвестициями. Текущую стоимость можно вычислить прямо либо косвенно.

Прямой способ используют, когда планируют бюджет внутри фирмы. Метод основывается на нахождении выручки от проданной продукции. В формуле также отражаются прочие поступления и затраты на операции, налоговые взносы. Минусом способа считается тот факт, что по нему невозможно показать взаимную связанность изменения объема средств и дохода фирмы.

Косвенный способ предпочтительнее, так как дает возможность глубокого анализа положения дел в фирме. Он позволяет скорректировать показатель при учете операций, которые не носят денежного характера. При этом полученное значение может указывать на то, что текущая стоимость успешной фирмы больше/меньше дохода на временной интервал.

Пример подсчета денежного потока фирмы за 30 дней:

  1. Основная деятельность:
  • поступления от продажи продуктов – 450 000 ₽;
  • затраты на сырье – 120 000 ₽;
  • зарплата персоналу – 45 000 ₽;
  • итого – 285 000 ₽.
  1. Инвестиционная деятельность:
  • инвестиции в землю – 160 000 ₽;
  • вложения в активы – 50 000 ₽;
  • итого – 210 000 ₽.
  1. Финансовая деятельность:
  • получение займа в банке – 100 000 ₽;
  • выплаты по дивидендам – 20 000 ₽;
  • итого – 80 000 ₽.

Используя формулу, складываем 285 000, -210 000 и 80 000. Получаем в результате 155 000 рублей – показатель денежного потока фирмы за месяц.

Вывод

Зная, как классифицируются денежные потоки по видам деятельности и как они рассчитываются, вы сможете увеличить эффективность работы собственного предприятия. Используйте формулу, приведенную выше, чтобы рассчитать денежный поток вашей организации за один календарный месяц. Помните, что правильное ведение бухгалтерской отчетности позволяет избежать возникновения проблем с налоговыми органами.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И продолжить чтение статьи
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.