Бизнес-ангелы: как привлечь их деньги на свой бизнес

5610
Фото © Jan Erik Hjelseth | Flickr
Фото © Jan Erik Hjelseth | Flickr
  • Кто такие бизнес-ангелы
  • Где искать бизнес-ангелов для своего проекта в России
  • На что обращают внимание бизнес-ангелы при заключении сделки с предпринимателем
  • Что нужно знать, если вы хотите стать бизнес-ангелом

Бизнес-ангелы – частные инвесторы, вкладывающие свои деньги в инновационные проекты, разработки, стартапы, молодые компании и т.п. Такой инвестор вкладывает свои средства для получения части прибыли либо доли в бизнесе, которая будет блокирующим, а порой и контрольным пакетом акций. Как правило, инвестиции рассчитаны на срок 3-5 лет. Этот срок может варьироваться в процессе работы с учетом внешних и внутренних факторов, успеха деятельности компании и доходности проекта.

Отметим несколько удивительных примеров деятельности бизнес-ангелов в мировой истории. Достаточно вспомнить о корпорации Apple. Инвесторы, вложив в компанию $91 тыс., смогли в итоге получить $154 млн. Томас Алберг, инвестор Amazon, на свои инвестиции в 100 тыс. долларов США получил $26 миллионов. Известен и пример Яна МакГлинна, который инвестировал 4000 фунтов в проект BodyShop, получив в итоге 42 млн фунтов.

Рассказывает практик

Стефан Глайнзер, бизнес-ангел, Лондон

Мне нравится работать с новаторскими проектами, сформировать из них определенный портфель, чем концентрироваться на одном конкретном виде бизнеса. Я готов инвестировать в проекты, связанные с цифровыми технологиями, которые позволят изменить, улучшить привычный нам мир. Больше нравятся инвестиции на ранних этапах развития. Я допускал много ошибок, не смог разглядеть потенциал в одних, в другие компании вкладывал порой слишком рано. Но я никогда не перестану инвестировать дальше.

Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных фондов

Сейчас бизнес-ангелы инвестируют в разные направления, не ограничиваясь только IT-проектами. Хотя стоит признать, что на долю последних приходится 45-49% от всего объема. Кроме того, может повезти молодым компаниям, начинающим свой путь в сфере услуг, страхования, производства оборудования, медицинских препаратов, в разных сферах промышленности и науки.

Деятельность венчурных фондов и бизнес-ангелов во многом похожа. Они инвестируют средства, внедряя новые решения, технологии и проекты. Но бизнес-ангелы используют собственные средства, а не ресурсы венчурных фондов, в которых находятся деньги третьих лиц.

Какие мотивы у бизнес-ангелов

Мотивы бизнес-ангелов известны: получение дохода, который часто составляет более 50-70% в год. По статистике деятельности бизнес-ангелов за счет своих средств на высокий доход (свыше 50% в год) выходят 25% из них, средний – порядка 15%, малый доход – в пределах – 10-15%, на уровне безубыточности работают 10-15%, с потерей средств сталкиваются 25-30%.

Обычные инвесторы не всегда заинтересованы в слишком рискованных проектах – им более предпочтительны надежные инвестиции с возможностью контроля и регулярными выплатами. А бизнес-ангелы готовы рассматривать довольно рискованные новации, по статистике выбирая 1-2 перспективных проекта из 10-15 им предложенных. Часто такая стратегия оправдана значительным доходом в дальнейшем и накопленным опытом.

Часто бизнес-ангелы, помимо получения дохода, влияют на развитие производства, технологии и науки – выгодная ситуация для всех сторон.

Какие виды бизнес-ангелов бывают

Бизнес-ангелы корпораций.  Они обычно представлены бывшими топ-менеджерами крупнейших корпораций, которым при увольнении была выделена солидная финансовая компенсация, которую используют для инвестиций. В среднем их личный капитал составляет порядка миллиона долларов США. Они готовы использовать пятую часть данной суммы для инвестиций в роли бизнес-ангела. Они стремятся находиться на руководящих должностях в инвестируемой компании. Редко готовы вкладывать в несколько проектов параллельно.

Бизнес-ангелы из числа предпринимателей. Самые активные в числе всех бизнес-ангелов. Готовы инвестировать наибольшие средства – в пределах 200-500 тыс. долларов США.  В этой роли выступают успешные предприниматели, планирующие расширить инвестиционный портфель. Не претендуют на получение руководящей должности в инвестируемой компании.

Бизнес-ангелы энтузиасты. Не отличаются высоким профессионализмом, в основном инвестиции считают хобби. Обычно вкладывают относительно небольшие суммы – порядка 10 тыс. долларов США, но в разные проекты одновременно, практически не участвуя в их управлении.

Ангелы-микроменеджеры – бизнес-ангелы, занимающиеся финансированием одновременно трех-четырех проектов. Предпочитают находиться в управлении, быть в совете директоров.

Профессиональные бизнес-ангелы.  Инвестируют свои средства в компании, которые задействованы в областях, где бизнес-ангелы имеют значительные знания и опыт. Размер их инвестиций находится в пределах 25-200 тыс. долларов США. Обычно инвестируют данные средства вместе с другими бизнес-ангелами.

ТОП-10 бизнес-ангелов России

  1. Александр Бородич. Основал лабораторию FutureLabs, готов инвестировать в проекты на самых разных стадиях, в среднем 25-75 тыс. долларов США.
  2. Виталий Полехин. Руководитель клуба инвесторов Московской школы управления «Сколково». Инвестирует на ранних и посевных стадиях.
  3. Юлиан Зегельман. Один из знаменитейших российских бизнес-ангелов. Живет в Сан-Франциско, основатель компании GetHoused.com. В ближайшее время планирует инвестировать в проекты в области защиты данных, в новые финансовые услуги и технологии, бизнес на стыке оффлайна и онлайна.
  4. Евгений Медведников. Инвестирующий предприниматель. Пока производит периодические инвестиции при наличии интересных проектов, но планирует уделять данному направлению всё большее внимание. В этом году уже инвестировал в 6 стартапов.
  5. Александр Еленский. До 2010-го года занимался развитием проектов на рынке недвижимости, но потом большинство из них покинул и решил вкладывать собственные средства как бизнес-ангел. Стал основателем фондов NaiveAngels и DayDreamer. В последнем сейчас почти 20 стартапов.
  6. Константин Синюшин. Называет себя как «профессиональный ангел, инвестирующий по кластерному принципу в развитие комплиментарных проектов в выбранной отрасли». Сейчас работает с 15 стартапами.
  7. Алексей Карлов. Известный предприниматель, преподаватель в акселераторе GVA LaunchGurus и НИУ ВШЭ. Ориентируется в работе на рекламные технологии, электронную коммерцию и социальные медиа. Сейчас в его портфеле 8 стартапов и 2 взрослые компании.
  8. Бас Годска. Известный в Европе инвестор.  За последний год вложил средства в несколько компаний, в том числе в капчу в виде пазлов KeyCaptcha, платформу для креативных пользователей по обмену контентом, сервис для упрощения поиска интересного контента и другие IT-проекты.
  9. Игорь Шойфот. Проживает с 90-х годов в США, но продолжает инвестировать в стартапы на территории СНГ. Основатель EpsylonGames, Fotki.Com, vInternship, еще порядка 10 компаний.
  10. Сергей Грибов. Сергей в течение этого года инвестировал в 5 компаний, в том числе несколько из знаменитого американского акселератора Techstars.

По материалам сайта mosinnov.ru

Сообщества бизнес-ангелов

Работать бизнес-ангелы могут и самостоятельно, и в определенных сообществах. Обычно в таких группах представлены порядка 100 инвесторов, общающихся между собой, вместе вкладывающих средства для развития проектов. Однако в таком обществе оказаться не просто. Обычно для этого нужно получить рекомендацию другого бизнес-ангела, пройти общее утверждение своей кандидатуры.

Плюсы сообществ бизнес-ангелов:

  • возможности финансирования более масштабных проектов;
  • один бизнес-ангел может быть инвестором сразу по нескольким проектам, разделяя риски;
  • бизнес-ангелы обмениваются деловыми контактами – полезная возможность для бизнеса.

Минусы сообществ бизнес-ангелов:

  • при нахождении в таком бизнес-сообществе бизнес-ангел лишается полной свободы, поскольку действия должны соотноситься с интересами других коллег.

В числе наиболее известных сегодня сообществ бизнес-ангелов отметим:

Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Адрес: Москва, ул. Твардовского, 8, стр. 1. Тел. (495) 723-56-77. Официальный сайт: rusangels.ru.

Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР). Адрес: Москва, ул. Миусская, 22, стр. 3. Тел: (499) 973-93-06. Официальный адрес: www.russba.ru.

Частный капитал – сообщество бизнес-ангелов Москвы. Адрес: Москва, Кожевнический 2-й пер., 12. Тел.: (495) 646-05-01. Официальный сайт: www.private-capital.ru 

Санкт-Петербургская ассоциация бизнес-ангелов (НП СОБА).Адрес: Санкт-Петербург, пл. Труда, 4, оф. 90. Тел. (812) 312-27-60. Официальный сайт: www.soba.spb.ru 

10 фактов о бизнес-ангелах

  1. Бизнес-ангелам предпочтительно финансирование высокорисковых предпринимательских фирм со значительным потенциалом роста, при этом на самом первом этапе развития.
  2. Для бизнес-ангелов предпочтительны незначительные объемы финансирования.
  3. Они инвестируют деньги практически в любых отраслях.
  4. Готовы более гибко принимать финансовые решения по сравнению с венчурными капиталистами.
  5. Привлечение вложений от бизнес-ангелов оказывается дешевле в сравнении с финансовыми учреждениями.
  6. Обычно бизнес-ангелы – полезные инвесторы, поскольку используют свои знания с целью развития общего дела.  Бесплатные консультации и помощь от опытного бизнес-ангела становятся бесценными для начинающего предпринимателя.
  7. Финансовый рынок бизнес-ангелов считается более географически разбросанным по сравнению с венчурным фондом.
  8. Инвестиции от бизнес-ангела положительно влияют на компанию, учитывая повышение привлекательности среди других финансистов.
  9. Полезны бизнес-ангелы для компании не только получением финансирования, но и кредитных гарантий.
  10. Бизнес-ангелы не боятся высокорискованных инвестиций в технологические компании.

С чем приходить к бизнес-ангелу на встречу

После договоренности о встрече, необходимо подготовить выступление на 1 минуту, 3 мин., 5 минут. Они должны презентоваться в зависимости от времени, которое готов предоставить инвестор. Начинающему бизнесмену необходимо уметь описать продукт и без использования подручных средств.

Бизнес-ангел позволяет использовать в презентации не больше 10 слайдов.

В презентации необходимо продемонстрировать:

  • высококлассную команду;
  • уникальное предложение о продаже;
  • грамотно продуманную, развитую бизнес-модель;
  • стратегию выхода;
  • потенциал рыночного роста;
  • способы решения вопроса об интеллектуальной собственности;
  • конкурентный анализ.

Бизнес-ангел: «Я рассматриваю проекты при личном общении»

Виталий Полехин, руководитель клуба инвесторов Московской школы управления «Сколково», Москва 

Мне регулярно пытаются рассказать о проектах при любом удобном случае. Если я получаю обращение по почте, больше всего удивляет откровенный копипаст в тексте, адреса других инвесторов в открытой копии. Те, кто привлекал средства, понимает – проекты рассматриваются лишь во время личного общения либо по рекомендации.

Типичные ошибки предпринимателей, обращающихся к бизнес-ангелам

1. «Мой продукт нужен всем». Такие слова отражают, что предприниматель не может определиться со своей рыночной нишей;

2. «У нас будет по-другому». Инвестор посчитает, что этот проект скорее всего повторит ошибки других стартапов.

3. Отсутствие у предпринимателя опыта в той области, которой он занимается.

4. «Нам нужно 500 тыс. долларов». Эта цифра называется в абсолютном большинстве презентаций для бизнес-ангелов. На самом деле для следующего этапа вполне достаточно 70-180 тыс. долларов.

5. «Мы сначала наберем аудиторию, а потом начнем зарабатывать». Это говорит об отсутствии четкой бизнес-идеи, хотя вы требуете инвестиции.

К бизнес-ангелам идут даже пенсионеры

Александр Бавин, бизнес-ангел, Минск

Обращаются в основном люди возрастом 20-35 лет, но встречаются и исключения. Например, обращался пенсионер. Мы готовы инвестировать в любое направление. Половина поступающих заявок относится к IT-отрасли. Количество оригинальных идей незначительно, хотя и хороший плагиат тоже имеет перспективы. Ведь, если такой проект уже где-то преуспел, то и здесь у него неплохие шансы.

Как бизнес-ангелы отбирают проекты для финансирования

Анализируют. Следует понимать, что не существует какой-то стандартной или универсальной процедуры анализа. Каждый инвестор придерживается своих принципов. Порой предстоит долгое рассмотрение с изучением поданных документов. А порой анализ ограничивается простой непринужденной беседой.

Процесс работы с предложениями предполагает более стандартную форму из 2 частей:

1. Поиск, первоначальный отбор проекта (dealflow). Короткий  этап, в течение которого проходит рассмотрение либо поиск перспективных компаний либо проектов на ранних стадиях развития.

Для перспективного проекта необходимо соответствие ряду обязательных критериев. В том числе:

  • конкурентоспособность;
  • относительная простота реализация;
  • прибыльность;
  • отсутствие проблем с налогами и законодательством.

Также важный критерий заключается в предполагаемом размере конечной прибыли, с учетом необходимых вложений и степени риска.

2. Оценивают проект (due diligence). Более тщательное изучение предложенного проекта, обычно нужно и больше времени. Между двумя этапами обычно предполагается первая деловая встреча. Будущие бизнес-партнеры во время такой встречи оценивают друг друга в роли будущих деловы партнеров. Уточняются на встрече разные детали и аспекты сотрудничества, порой передается расширенный пакет ознакомительной документации. Если первое знакомство сторон устраивает, в будущем ожидается еще множество встреч с показом необходимых документов, опытных образцов, производственных линий, оборудования и пр.

Бизнес-ангелом при изучении прибыльности и перспективности проекта производится оценка сферы деятельности проекта в целом, возможностей выхода на максимальную прибыль, рыночной востребованности, возможности расширения ассортимента, сфер деятельности и пр.

Дорабатывают бизнес-план. Если инвестору проект кажется перспективным, но у разработчиков нет опыта в составлении бизнес-плана, он может помочь с документальной и коммерческой составляющими проекта.

Данный этап предполагает многие встречи между соискателями и инвестором, чтобы уточнить ряд нюансов сотрудничества:

  • финансовые прогнозы, условия инвестирования, порядок вывода средств;
  • права интеллектуальной собственности, конкурентоспособность, образцы продукции;
  • решение производственных вопросов, закупка материалов, оборудование, численность персонала и прочие важные факторы.

Завершением данного этапа становится предоставление инвестиций либо отказ от сотрудничества.

Проводят заключительную встречу. Стороны при встрече друг другу сообщают о приятом решении. При отказе в выделении инвестиций бизнес-ангел может рассказать о причине – довольно полезно для представителей проекта, чтобы переработать основу, детали и бизнес-планы проекта. При положительном решении предполагается заключение договоров и подпись дополнительных неюридических документов с указанием перечня мероприятия на ближайшие три-пять лет, со списком прав, обязанностей, долей и взносов со стороны каждого участника данного проекта.

Нельзя вкладывать ресурсы в команду без лидера

Алексей Карлов, предприниматель и преподаватель российского акселератора GVA LaunchGurus и НИУ ВШЭ, Москва

Связана основная часть моих ошибок с подбором команды. Нельзя инвестировать свои деньги в команду без лидеров, не умея доводить проект до успешного завершения. Здесь смог осознать – не все ошибки оказываются одинаково полезными. Если компании удалось завершить свое приложение-прототип, с привлечением первых клиентов, преодолением первых кризисных ситуаций, но просуществовала минимум год – это уже хорошо. Если же компания прекратила существовать в первый год – вряд ли можно говорить о каком-то успехе. Если проект идет уже 2 года, но всё еще не выходит на доход – не самая лучшая характеристика.

33 совета тем, кто хочет стать бизнес-ангелом

  1. Следует отказывать сразу, если проект не нравится.
  2. Многие бизнес-ангелы не подписывают соглашение о неразглашении с соискателем инвестиций. Можно ссылаться на мировую практику, если не видите смысла в этом документе.
  3. Многие предприниматели расценивают запрос дополнительной информации со стороны инвестора в качестве готовности вкладывать средства. Постарайтесь избежать ложных надежд.
  4. Предоставляться инвестиции должны лишь для понимающих своих обязательства перед бизнес-ангелом сразу после получения средств.
  5. Важным критерием надежности становится готовность членов компании к инвестициям.  Если у них есть свои финансовые запасы, но инвестировать в проект не планируют, нужно поинтересоваться причинами такого решения.
  6. Основателям компании необходимо полностью, четко осознавать механизм возникновения доходов организации.
  7. Необходима готовность команды к возможным санкциям и поощрениям со стороны бизнес-ангела.
  8. В компании должны быть специалисты по всем соответствующим вопросам деятельности.
  9. Следует отказаться от инвестиций в направления, которые не знаете, либо в чем сомневаетесь.
  10. Топ-менеджеры не должны требовать слишком значительные зарплаты до выхода на стабильную прибыль.
  11. Бизнес-проект должен иметь потенциал для занятия лидирующих позиций на малом рынке либо значительной части на крупном.
  12. Для понимания рынка полезно будет его изучить.
  13. Оптимально, когда бизнес находится недалеко – для регулярных встреч с его представителями.
  14. Необходим реалистичный план «выхода» из проекта.
  15. Финансирования должно быть, с высокой вероятностью, достаточно для всего объема работ, нужен определенный запас финансовой прочности.
  16. Нужно убедиться в реальности всех представленных прогнозов на доходы проекта.
  17. Если есть возможность участия в программах некоммерческого софинансирования на выгодных условиях, ей следует воспользоваться.
  18. Нужно контролировать, чтобы в проекте не были тщательно скрываемые от инвестора финансовые проблемы.
  19. Общайтесь с другими бизнес-ангелами, входите в бизнес-ангельское и венчурное сообщество, взаимодействуйте с сетями. Со временем сможете найти для себя интересный проект.
  20. Для поиска и проверки хорошего проекта необходимы значительные траты времени – нужно быть к этому готовым.
  21. Следует остерегаться возможных аферистов, нужно искать экспертов по предложенным технологиям.
  22. Необходимо проконтролировать наличие у вас всех доступных прав по управлению, и чтобы не было противоречия формы разграничения  прав и базовых законов.
  23. Не нужно бояться доинвестирования со стороны других инвесторов в дальнейшем. Лучше иметь меньшую долю в прибыльном проекте, чем крупную в провалившемся.
  24. Если предполагаете необходимость доинвестирования проекта в дальнейшем, нужно искать дружественного инвестора.
  25. Возьмите часть управленческих функций в рамках ваших реальных знаний на себя.
  26. Должна всегда вестись регламентированная форма отчетности топ-менеджмента компании, с введением санкций при непредоставлении данного документа.
  27. Не миритесь с недостаточной аргументацией.
  28. Биография основателей компании подлежит тщательной проверке.
  29. Не позволяйте основателям проекта начинать оформления инвестиций до завершения процедуры due diligence.
  30. Не стоит допускать недостаток информированности.
  31. Долготерпение становится серьезной ошибкой. Если понимаете, что в компании процессы идут не так, необходимо оперативно реагировать.
  32. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете, выявляя положение дел.
  33. Взаимодействие с бизнесом не должно ограничиваться лишь общением с топ-менеджментом. Многое о реальном положении дел можно узнать благодаря общению с рядовыми сотрудниками компании.

Бизнес-ангелы: как привлечь их деньги на свой бизнес


Стефан Глайнзер - немецкий бизнес-ангел, живущий в Лондоне. Участвовал в основании companions.de,companionsTV, ricardo.de and myblog.de, Mendeley.com, RjDj.me, Last.fm. Вложения Стефана в Last.fm, оцененные в несколько сотен тысяч фунтов стерлингов, принесли ему прибыль в 22 млн долларов США, когда Last.fm был продан CBS. Стефан искренне верит в европейский дух предпринимательства и остается активным бизнес-ангелом. Помимо своих бизнес-интересов, он получил докторскую степень по управлению валютными рисками и 15 лет проработал диджеем.

Виталий Полехин о кончил Высшую школу бизнеса МГУ имени Ломоносова, кандидат философских наук, выпускник программы Executive MBA Московской школы управления «Сколково». Сооснователь и управляющий партнер инвестиционного фонда VentureAngels, член совета директоров производителя портативных цифровых устройств QUMO. 

Алексей Карлов, бизнес-коуч Стартап Академии GVA LaunchGurus, а также основатель компании AngelRelationsGroup, основными направлениями деятельности которой, являются: SocialMediaRelations, SocialMediaMarketing, ReputationManagement (Москва).

Александр Бавин, бизнес-ангел, Минск.  Бизнесмен, член сообщества бизнес-ангелов и венчурных агентов Беларуси.



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...



Доставка новостей@

Оформите подписку, чтобы не пропустить свежие новости

150 000 + ваших коллег следят за нашими новостями





© 2011–2016 ООО «Актион управление и финансы»

Журнал «Генеральный Директор» –
профессиональный журнал руководителя

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Генеральный Директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.


  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно продолжить чтение этой статьи, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • библиотека Генерального Директора
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте и документ Ваш! Это бесплатно и займет всего минуту!

Вы сможете бесплатно скачать документ, а также получите доступ к сервисам на сайте для зарегистрированных пользователей:

  • методики, проверенные на практике
  • библиотека Генерального Директора
  • правовая база
  • полезные подборки статей
  • участие и просмотр вебинаров

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль