Бесплатный доступ к журналу

Генеральный директор

Финансовая стратегия предприятия: структура, инструменты и методы разработки, анализ

  • 27 ноября 2017
  • 3479
финансовая стратегия предприятия
Фото © Shutterstock

Финансовые стратегии разрабатывают почти все предприятия. Формирование и внедрение финансовых стратегий входит в обязанности топ-менеджеров предприятий, однако при высокой детализации в процесс могут быть вовлечены и руководители структурных подразделений, ответственные за проведение локальных бизнес-процессов.

Какие цели преследует финансовая стратегия предприятия, в чем специфика ее создания, и какими критериями следует пользоваться при ее формировании?

Выигрышный ход: какой тип стратегии подходит вашему бизнесу

Как часто руководителю нужно заниматься стратегией компании или менять ее? Большинство директоров, создавших успешные бизнесы, и управленческих консультантов сходятся в одном: в нынешние времена — постоянно. Смена стратегии — не показатель слабости, а наоборот, индикатор живучести компании.

В статье мы собрали четыре типа стратегических подходов, их примеры, а также шаблоны и таблицы для определения стратегии компании.

Активировать бесплатный доступ к статье >>>

Кому необходима разработка финансовой стратегии предприятия

Финансовая стратегия развития – это план, разработанный с целью выявления действенных методов, поиска эффективных путей повышения прибыли и сокращения затрат.

Задачей финансовой стратегии предприятия является содействие решению вопросов, связанных с самоопределением компании как самостоятельной коммерческой единицы. Стратегия устойчивого развития предприятия и финансовая стратегия позволяют выявить оптимальные средства для разработки, развития и оптимизации бизнес-модели. Высший менеджмент определяет главные тенденции развития бизнеса, а также факторы, негативно и положительно влияющие на этот процесс. Постепенно менеджмент разрабатывает способы адаптации фирмы к ситуации на рынке.

Грамотно разработанная стратегия финансового роста предприятия позволяет комплексно анализировать возможности, оценивать потенциал роста и повышать конкурентоспособность бизнеса в том или ином сегменте.

Главная стратегическая цель финансов – обеспечить компанию необходимым количеством денежных средств. Финансово-экономическая стратегия предприятия, основой для которой становится его ключевая стратегическая цель, позволяет:

  • формировать финансовые ресурсы и руководить ими;
  • выявлять решающие курсы развития и концентрировать на них усилия и резервы компании;
  • упорядочивать и поэтапно решать поставленные задачи;
  • соотносить финансовые операции с экономическим состоянием и материальными возможностями компании;
  • объективно оценивать финансово-экономическую обстановку и реальное положение дел компании в месячном, квартальном, годовом периоде;
  • создавать и готовить стратегические резервы;
  • учитывать экономические, финансовые возможности компании и ее конкурентов;
  • определять главную угрозу от конкурирующих фирм, мобилизовать силы на их нейтрализацию и грамотно выбирать направления финансовых операций;
  • маневрировать, стараясь на сто процентов обойти конкурентов.

Чтобы достичь основной стратегической цели, с учетом обстановки на рынке и резервов фирмы создают генеральную финансовую стратегию. В ней ставят задачи по формированию денежных средств и делят их по направлениям деятельности, назначают ответственных за решение этих задач.

Финансовый план и финансовая стратегия предприятия необходимы, чтобы:

  • исследовать характер и закономерности формирования финансов в условиях работы на рынке;
  • разрабатывать и готовить возможные варианты формирования финансовых ресурсов компании и действий топ-менеджмента в случае кризиса или шаткого финансового положения на рынке;
  • определять финансовые взаимоотношения с поставщиками и клиентами, бюджетами на всех уровнях, банковскими организациями и иными финансовыми институтами;
  • выявлять резервы и мобилизовать ресурсы компании, чтобы оптимально использовать производственные мощности, основные фонды и оборотные средства;
  • предоставлять компании финансовые ресурсы, необходимые для производственно-хозяйственной деятельности;
  • обеспечивать эффективное вложение временно свободных финансов компании, чтобы в дальнейшем получать максимальную прибыль;
  • изучать финансовые стратегические взгляды возможных конкурентов, их экономические и финансовые возможности, вырабатывать и реализовывать мероприятия по обеспечению экономической стабильности;
  • вырабатывать методы борьбы с кризисом;
  • разрабатывать политику кадрового управления при нестабильном финансовом состоянии или кризисе предприятия;
  • направлять усилия всех сотрудников компании на борьбу с кризисом.

Особое внимание при создании стратегии компания должна уделять:

  • выявлению финансового дохода;
  • мобилизации внутренних ресурсов;
  • максимальному снижению себестоимости товара;
  • правильному распределению и использованию прибыли;
  • определению потребности в оборотных средствах;
  • рациональному использованию своего капитала.

Виды финансовой стратегии предприятия

Выделяют несколько видов финансовых стратегий предприятий. Стратегия может быть генеральной, оперативной, а также направленной на достижение частных стратегических целей, то есть стратегией выполнения отдельных стратегических задач.

Финансовая стратегия предприятия: структура, инструменты и методы разработки, анализ

От генеральной финансовой стратегии зависит работа фирмы, а именно то, как она будет взаимодействовать с бюджетами всех уровней, формировать и распределять доходы, сколько денег потребуется для ведения успешной деятельности, из каких источников будут формироваться средства на год.

Оперативной финансовой стратегией называют план распределения денег в настоящий момент. Пользуясь оперативной стратегией, компания контролирует распределение средств и внутренних ресурсов. В нынешней нестабильной обстановке это приобретает особую актуальность (оперативную стратегию формируют на квартальный, месячный период).

Оперативная финансовая стратегия касается валовых доходов и поступления финансов (расчетов с потребителями за проданный товар; прибыли от операций по кредитам; заработка от акций) и валовых расходов: выплат поставщикам; заработной платы; погашения задолженностей перед бюджетами всех уровней и банковскими учреждениями.

Оперативная стратегия позволяет предугадать все обороты по прибыли и затратам в запланированном периоде. Нормой признают такое положение, при котором расходы и доходы находятся на одном уровне, или же доходы чуть выше затрат. Оперативную финансовую стратегию формируют в рамках генеральной и более детально вырабатывают ее для определенного промежутка времени.

Стратегия достижения частных целей – это умелое проведение денежных операций, благодаря которым компания приближается к своей главной цели.

Структура финансовой стратегии предприятия

Финансовая стратегия предприятия: структура, инструменты и методы разработки, анализ

Инструменты и методы разработки финансовой стратегии предприятия

Среди инструментов финансовой стратегии выделяют:

  • денежную политику;
  • финансирование процессов по улучшению состояния компании в конъюнктурной рыночной среде;
  • обеспечение нужными сведениями;
  • временные соглашения;
  • диверсификацию;
  • юридическое поведение.

Методы финансовой стратегии – это:

  • денежное моделирование;
  • стратегическое финансовое планирование;
  • денежный анализ;
  • экспертиза финансовых рынков;
  • прогнозирование.

Каждое предприятие на свое усмотрение определяет, какими методами и инструментами стратегии пользоваться. При этом учитывается собственное финансовое состояние, а также политическое, экономическое и социальное положение в стране.

Разрабатывая стратегию, фирмы учитывают риски неуплаты, инфляцию и другие факторы, на которые они не способны повлиять. При необходимости производится оптимизация финансовой стратегии предприятия. Финансовую стратегию формируют, чтобы фирма эффективно работала в будущем.

Основные принципы разработки финансовой стратегии предприятия

Финансовая стратегия и тактика предприятия должны помогать:

  • грамотно распределять денежные средства в текущем периоде и в перспективе, чтобы выявлять плановые показатели доходов и находить наиболее рациональные варианты их использования;
  • сосредотачивать в одном центре денежные ресурсы, устанавливать их маневренность, сосредотачивать на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
  • формировать финансовые источники, за счет которых материальное положение фирмы на конъюнктурном рынке могло бы оставаться стабильным;
  • полностью покрывать финансовые обязательства перед партнерами;
  • вести учетную, финансовую политику и политику амортизации предприятия;
  • формировать и вести учет средств компании и отдельных направлений в ее работе с опорой на действующие стандарты;
  • формировать финансовую отчетность фирмы и отдельных направлений ее деятельности в соответствии с существующими требованиями, правилами и нормами;
  • анализировать работу компании и отдельные направления ее деятельности (хозяйственное, географическое и т. д.);
  • вести финансовый контроль над деятельностью организации в целом и отдельными направлениями в ее работе.

Этапы разработки финансовой стратегии предприятия

Формирование финансовой стратегии предприятия – особая процедура, в ходе которой необходимо учитывать различные непредвиденные обстоятельства: неплатежи, инфляцию и т. д. Финансовая стратегия и производственные задачи компании должны совпадать. Если нужно, стратегию оперативно корректируют и меняют.

При разработке финансовой стратегии ставят цели и решают, как их достичь. Руководители предприятий должны четко представлять соотношение текущей ситуации и стратегических целей.

Чтобы контролировать, как ведется реализация финансовой стратегии предприятия, цели делят на задачи, на решение которых отводят определенное время. Компания решает стратегические задачи и тем самым контролирует степень достижения целей.

Поставленные цели группируют по направлениям. Так образуется финансовая стратегия.

Этап 1. Определение срока, в течение которого будет сформирована стратегия. На этот этап влияют определенные условия:

  • время, за которое планируется сформировать корпоративную стратегию развития компании;
  • предсказуемость развития экономики и финансовых рыночных сегментов, связанных с предстоящей деятельностью предприятия;
  • отрасль, масштаб, этапы жизненного цикла фирмы и т. д.

Этап 2. Исследование факторов внешней финансовой среды. Компания смотрит на экономические и правовые условия, в которых работает, и определяет, будут ли эти условия меняться в дальнейшем. Также здесь оценивают, в каком состоянии находится финансовый рынок, от каких факторов он зависит, делают прогнозы по обстановке в рыночных сегментах, где планирует работать.

Этап 3. Определение сильных и слабых сторон компании, от которых зависит ее финансовая деятельность. Здесь оценивают, какой у предприятия потенциал, достаточно ли силен он для того, чтобы использовать открывающиеся инвестиционные возможности, определяют, из-за чего финансовая деятельность может ослабнуть.

Чтобы проанализировать внутренние проблемы ведения, пользуются методом управленческого обследования компании. В рамках данного метода изучают различные функциональные зоны компании, способствующие улучшению ее финансовых показателей.

Чтобы выработать эффективную финансовую стратегию, при оценке сильных и слабых сторон организации необходимо анализировать следующие параметры:

  • маркетинговые возможностями, которыми она обладает, чтобы увеличивать производственные объемы и диверсифицировать операционную (и, соответственно, финансовую) деятельность;
  • финансовые резервы, которыми располагает фирма, чтобы формировать инвестиционные ресурсы;
  • количество сотрудников, разрабатывающих и реализующих финансовую стратегию компании, их профессионализм и квалификацию;
  • информационную базу предприятия, позволяющую вырабатывать альтернативные стратегические финансовые решения;
  • состояние организационной структуры управления и организационной культуры фирмы.

Этап 4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. Результатом такого исследования должно стать четкое понимание того, какой потенциал у компании для улучшения финансовых показателей, и что может помешать ей в достижении желаемых результатов. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции фирмы позволяет понять:

  • как стратегически мыслят собственники, управленцы и финансовые менеджеры;
  • насколько информационно осведомлены финансовые менеджеры об обстановке во внешней среде и предстоящей динамике изменения ее важнейших элементов;
  • эффективны ли действующие в компании системы финансового анализа, планирования и контроля;
  • в какой степени эти системы помогают решать стратегические задачи и т. д.

Этап 5. Постановка стратегических целей финансовой деятельности предприятия. При помощи выработки стратегических целей бизнесмены хотят повысить свой заработок и увеличить цену компании на рынке. Система стратегических целей должна обеспечивать удобство выбора эффективных направлений деятельности предприятия, формировать ресурсы в достаточном объеме и оптимизировать их состав, работать с минимальными рисками и т. д.

Этап 6. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Если есть выработанные стратегические нормативы, компании легче принимать управленческие решения. Контроль над тем, как осуществляется реализация финансовой стратегии предприятия, также упрощается.

Этап 7. Принятие основных стратегических финансовых решений. Фирмы учитывают цели и целевые стратегические нормативы финансовой деятельности. На их основе вырабатывают основные стратегии экономического роста предприятия. Определяются финансовая стратегия, политика предприятия по основным направлениям, отбираются альтернативные пути решения поставленных задач. Все это позволяет сформировать комплексную программу развития.

Этап 8. Оценка разработанной финансовой стратегии. Для проведения такой оценки применяют специальные экономические и внеэкономические критерии, устанавливаемые компанией. Итоги оценки показывают, стоит ли корректировать систему. Если да, ее меняют и только потом начинают реализовывать.

Этап 9. Реализация финансовой стратегии. Пока реализуется финансовая стратегия вместе с соответствующими мероприятиями, фирма готовит и внедряет новые решения в управлении, опираясь на изменчивые внешние условия.

Этап 10. Организация контроля реализации финансовой стратегии на основе финансового контроллинга, отражающего ход реализации основных стратегических целевых нормативов деятельности предприятия.

Предприятие может несколько в ином порядке разрабатывать стратегию, учитывая свое экономическое развитие и умение финансовых менеджеров стратегически мыслить.

Благодаря выработке финансовой стратегии по важным направлениям работы облегчается принятие эффективных управленческих решений по экономическому росту предприятия.

Цель финансовой стратегии предприятия – оптимизировать основные и оборотные средства, формировать и распределять прибыль, вести финансовые расчеты и инвестиционную политику. Финансовая стратегия дает возможность для исследования объективных закономерностей отношений на рынке, разработки путей сохранения нынешнего положения компании и поиска вариантов ее работы в дальнейшем.

Разработка финансовой стратегии развития предприятия начинается после проведения таких процедур, как

1.Анализ финансового состояния компании, в рамках которого анализируют, синтезируют и разрабатывают меры, направленные на улучшение экономического состояния предприятия. Это входит в обязанности финансовых менеджеров.

2.Оптимизация основных и оборотных средств. Финансисты выбирают оптимальный вариант использования имеющихся фондов: направление на покупку основного капитала или увеличение текущих активов, сокращение пассива или уплату собственникам. Принимая решение, финансисты сопоставляют стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

3.Распределение чистой прибыли. Здесь можно создать специальные фонды: накопления, потребления, резервный фонд. Чистая прибыль также может быть распределена двум отдельным направлениям. В первом случае компания дополняет финансовый план сметами распределения прибыли из фондов. Во втором – заносит сведения о распределении прибыли непосредственно в план.

4.Налоговое планирование. Так называют комплекс мер, принимаемых с целью максимально учесть возможности для оптимизации и снижения налоговых отчислений в рамках разработки общей финансовой стратегии компании.

5.Определение политики в области ценных бумаг, от которой зависят главные направления фондового инвестирования. Когда компания инвестирует в ценные бумаги, образуется инвестиционный портфель.

6.Планирование внешнеэкономической деятельности компании. Это одна из сфер хозяйственной деятельности фирмы, подразумевающая ее выход во внешнюю рыночную среду и работу в ней.

7.Оптимизация безналичных расчетов, которая входит в обязанности финансового отдела компании. Финансисты выбирают оптимальные формы расчетов, чтобы максимально ускорять платежи, снижать нежелательные долги и влиять на поставщиков, нарушающих договорные условия.

8.Анализ конкретных возможностей ценообразования, от которых зависят финансовая стратегия и политика предприятия. Цена сегодня – это один из важнейших инструментов в борьбе с конкурентами, позволяющий обойти их и достичь хороших финансовых результатов.

Анализ финансовой стратегии предприятия

Итак, разработка финансовой стратегии развития предприятия завершена. Далее нужно проанализировать готовую стратегию и оценить, будет ли она способствовать решению намеченных задач и достижению целей в условиях постоянно меняющейся экономической обстановки. Анализ финансовой стратегии предприятия поручают финансовым менеджерам или специально приглашенным экспертам.

При оценке стратегии специалисты устанавливают:

  1. Соответствует ли она общей стратегии компании.
  2. Соответствует ли она постоянно меняющейся экономической обстановке.
  3. Соответствует ли она ресурсам и возможностям компании.
  4. Каким внутренним балансом обладает финансовая стратегия.
  5. Насколько реально ее применение.
  6. Какой уровень риска является достаточным для ее реализации.
  7. Насколько эффективно внедрять и использовать стратегию (бенчмаркинг).
  8. Насколько эффективно с внеэкономической точки зрения внедрять и использовать финансовую стратегию.

Реализация финансовой стратегии предприятия должна начинаться только после подтверждения ее эффективности.

Чтобы оценить, насколько эффективна финансовая стратегия предприятия, можно применить универсальную для экономики формулу:

Тп > Тв > Та > 100, где

  • Тп – темп роста прибыли;
  • Тв – темп роста объема продаж;
  • Та – темп роста авансированного капитала.

Если по итогам формирования финансовой политики по главным направлениям финансовой стратегии предприятия это соотношение отличается от рекомендованного в данной модели, стратегию или определенную ее составляющую меняют, чтобы она могла обеспечить максимально эффективную работу компании.

7 типичных ошибок при разработке финансовой стратегии

Ошибка №1. Стратегия не осознается. Обычно подобная ситуация возникает в малом бизнесе и микробизнесе.

Ошибка №2. Стратегия содержит фундаментальные противоречия. При формулировке финансовой стратегии предприятия бизнесмен старается охватить все и сразу. Вместе с тем, цель финансовой стратегии предприятия – это концентрация ресурсов на основных направлениях и задачах в бизнесе. То есть компания должна быть готова в нужном месте в нужное время.

Ошибка №3. Стратегия не синхронизирована между носителями. Очень часто встречается ситуация, когда несколько владельцев или филиалов компании работают по своим частным стратегиям. При этом такие стратегии никак не связаны с общей целью бизнеса.

Ошибка №4. Стратегия не формализована, не зафиксирована на бумаге. Руководство компании не переносит финансовую стратегию на бумагу.

Ошибка №5. Стратегия недостаточно детализированная (абстрактная, оторванная от реальности). Из стратегии должно быть понятно, что должны делать сотрудники, чтобы достичь поставленных целей и решить необходимые задачи. К примеру, если цель финансовой стратегии предприятия звучит приблизительно так: «Стать лидером рынка путем постоянного совершенствования бизнес-процессов», ее не поймет ни профессионал, ни новичок. Проблема заключается в том, что стратегия красиво сформулирована, а что с ней делать – непонятно. Подобные ситуации обычно возникают из-за того, что разработчики стратегий некомпетентны, пытаются «прогнуться» в политическом смысле или сгладить углы взаимных недоговоренностей.

Ошибка №6. Стратегия неизвестна сотрудникам («вроде есть у директора»). Чтобы предприятие успешно реализовало и внедрило стратегию, ее основные положения должны знать пусть не все, но ключевые работники. В противном случае даже блестяще выработанная стратегия финансовой деятельности предприятия так и останется нереализованной. Каждый сотрудник, решая ежедневные задачи, должен четко знать, для чего и как он это делает, к каким результатам стремится.

Ошибка №7. Забытая стратегия (придумали и положили в стол). Ситуаций, когда вы с коллегами поговорили и разошлись каждый по своим местам, быть не должно. Реализация финансовой стратегии предприятия без усилий сотрудников невозможна. Необходима четкая система контроля выполнения задач и регулярная актуализация выработанного плана. Нужно создать все условия и предпосылки к тому, чтобы ежедневная работа менеджеров была направлена на достижение общих целей в перспективе.

Процесс управления реализацией финансовой стратегии предприятия

Обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности предприятия.

Стратегические изменения – это определенные мероприятия, проводимые с целью преобразовать все системы управления финансовой деятельностью компании до уровня, на котором можно было бы полностью реализовать основную стратегию. Изменения могут быть небольшими и существенными. Все зависит от того, на каком уровне сейчас находится бизнес, насколько далеко ему до запланированных результатов, как финансово взаимодействует с партнерами, на какой информационной базе основано принятие решений по управлению финансами, какими инструментами пользуется организация, насколько организованы финансисты и т. д. Учитываются и иные внутренние показатели.

Диагностика характера изменения условий внешней финансовой среды на каждом этапе реализации финансовой стратегии предприятия.

От того, насколько нестабильна внешняя экономическая обстановка, зависит, какие методы предприятие применяет при реализации финансовой стратегии и каких достигает результатов при управлении реализацией. Необходимо оценивать условия внешней среды, в которой реализуется финансовая стратегия на каждом ее этапе. Благодаря этому компания может вовремя разрабатывать необходимые стратегические управленческие решения по наступлению или обороне, способные решить поставленные задачи в финансовом развитии.

При диагностике, главным образом, изучается финансовый рынок. Это позволяет узнать об изменениях во внешней финансовой среде, о том, от каких факторов зависит финансовая деятельность предприятия, как меняется ставка ссудного процента, курс валюты, норматив инвестиционной прибыли, уровень тарифов по страхованию и т. д.

Выбор методов управления реализацией финансовой стратегии предприятия, адекватных характеру текущих изменений условий внешней финансовой среды.

Выбирать методы предприятию следует с учетом внешних финансовых условий. Методы могут быть как традиционными, так и специальными. Если же компания пользуется комплексом методов, то существенно повышает эффективность управления реализацией стратегии.

Построение эффективной системы контроля реализации финансовой стратегии предприятия.

Такую систему контроля разрабатывают в рамках финансового контроллинга (его специального стратегического блока). В данном случае проверяют, насколько реализованы стратегические цели в финансовом развитии предприятия, при этом применяют систему целевых финансовых стандартов, то есть пользуются количественными нормативами.

Формируя систему стратегического финансового контроллинга, нужно учитывать, что это займет больше времени, чем применение оперативного и текущего финансового контроллинга (от квартала до года).

Ведение стратегического финансового контроллинга имеет свои особенности. В частности, непосредственно руководители отдельных финансовых отделов компании определяют, какие целевые стратегические нормативы нужно контролировать в первую очередь, составляют контрольные отчеты с проанализированными причинами отклонений достигнутых результатов от нормативов.

Осуществление (при необходимости) корректировки программы стратегического финансового развития предприятия.

Программу нужно корректировать, если:

  • внешние финансовые факторы резко и неожиданно меняются, и это может навредить финансовой стратегии предприятия; при этом нейтрализация таких факторов в полной мере невозможна;
  • неожиданно меняются факторы внешней финансовой среды, что дает предприятию дополнительные серьезные возможности для развития;
  • возрастает внутренний финансовый потенциал компании благодаря дополнительному эффекту, полученному от успешной реализации стратегических изменений;
  • цели корпоративной, других функциональных стратегий и отдельных бизнес-стратегий существенно корректируются.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И продолжить чтение статьи
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.