text
Генеральный Директор

Активы предприятия: формирование, анализ, оптимизация

  • 15 декабря 2017
  • 813
Фото © Shutterstock
Фото © Shutterstock

Любое имущество, которое находится в собственности организации, можно объединить в одно понятие – активы предприятия. Такое имущество бывает вещественным (материальным) и невещественным. Денежные средства предприятия составляют его финансовое имущество.

Активы предприятия

Активы предприятия – хозяйственные средства, которые находятся в распоряжении организации. Они являются результатом ее экономической деятельности, используются для дальнейшего извлечения прибыли и развития компании. Они обладают потенциальной возможностью обеспечивать тем или иным способом приток денежных средств. Однако не все ресурсы могут выступать в этом качестве. Для этого они должны отвечать следующим требованиям:

Как арендовать помещение по выгодной цене: 12 лайфхаков

Любому бизнесу приходится арендовать помещение. Кому-то чаще, кому-то реже. Мы опубликовали 12 лайфхаков, которые помогут сократить затраты на аренду.

Используя приемы из статьи, Вы сможете сократить цену вдвое.

Активировать бесплатный доступ к статье >>>

  1. Использоваться для производства товаров, выполнения работ либо оказания услуг.
  2. Обмениваться на другие ресурсы.
  3. Применяться в качестве средства погашения задолженностей.
  4. Распределяться между всеми участниками хозяйствующего общества.

Состав и структура активов предприятия

Классификация и понимание отличительных особенностей каждого вида делает возможным оценку деятельности компании по конкретным экономическим параметрам. Данные, полученные в результате такого анализа, помогают принимать взвешенные управленческие решения, разрабатывать стратегию развития.

Материальные, нематериальные и финансовые активы.

К материальным активам относится физическое имущество компании: производственное оборудование, транспорт, здания, технологические линии, компьютеры, оргтехника, мебель.

Нематериальные активы предприятия не менее ценны для успешной деятельности организации. В их число входят:

  • патенты, торговые знаки, права на объекты интеллектуальной собственности;
  • право на использование недр;
  • лицензии, разрешения;
  • формулы, программные продукты, технологии, другие товарно-материальные ценности.

К финансовым активам предприятия относят все имеющиеся в распоряжении компании деньги, их эквиваленты, депозиты на банковских счетах, займы, предоставленные третьим лицам, а также акции и облигации.

В ходе своей деятельности предприятие пользуется всеми видами хозяйственных средств. Однако в последние годы растет роль нематериального имущества. Это связано с тем, что для современного бизнеса чрезвычайно важны информационные технологии и информация в целом. Задействуя большое количество нематериальных составляющих, компания производит высокотехнологичные продукты.

Оборотные и внеоборотные активы.

По характеру использования в бизнес-процессах и по способности оборачиваемости активы могут быть оборотными и внеоборотными.

В первую группу включают имущество, которое в ходе производственного или коммерческого цикла перерабатываются целиком. Примером оборотного имущества может служить сырье, так как по окончании процессов обработки оно становится готовым продуктом. Денежные средства тоже относятся к оборотным активам, поскольку они полностью используются для оплаты труда сотрудников, приобретенного сырья, кредитных платежей и т. п.

Внеоборотные активы не подлежат изменению и не расходуются в ходе производственного процесса. Они используются в течение длительного времени, постепенно их стоимость переходит на готовый продукт. К внеоборотным активам относятся основные средства. Это то имущество, благодаря которому осуществляется производство товаров или оказание услуг:

  • здания и строения;
  • автомобили и другой специальный транспорт;
  • технологические линии;
  • дорогостоящий и постоянно используемый инструмент, инвентарь и так далее.

Практически все нематериальные активы тоже считаются внеоборотными. Это выданные долгосрочные займы и ценные бумаги, прочие финансовые инструменты, а также оборудование, которые сдано в аренду третьи лицам.

Производственные и непроизводственные активы.

В компании, занимающейся промышленным производством, часть имущества задействована в процессе изготовления продукции. Это помещения цехов, установленные в них технологические линии, необходимая техника и инструментарий, сырье, топливо. Однако ни одна производственная компания не может обойтись без административных помещений или вспомогательных подразделений.

Все, что не имеет прямого отношения к процессу производства, считается непроизводственными активами. Это легковые автомобили, оборудование столовой, мебель, компьютерная техника.

Деление имущества на группы необходимо для расчета прямых и косвенных затрат. Производственные активы легко поддаются переносу на готовый продукт, так как они расходуются в ходе его изготовления. Чтобы учесть в себестоимости непроизводственные активы, нужны специальные формулы, позволяющие определить косвенные затраты, которые затем включаются в стоимость выпускаемой продукции.

Собственные и привлеченные активы.

Для осуществления своей деятельности предприятие использует имущество, приобретенное на собственные средства или взятое в аренду. Те предметы, которые куплены на деньги компании, а также свои финансы формируют собственные активы предприятия. Арендованные производственные мощности, включая лизинг, а также банковские займы считаются привлеченными.

Привлеченные активы подразумевают выполнение предприятием определенных обязательств. Это необходимость вносить платежи по кредитным соглашениям и договорам аренды, а также заботиться об обслуживании долговых бумаг. Когда оборудование или транспорт используется компанией на условиях лизинга, после выплаты его стоимости компании-лизингодателю имущество становится собственностью предприятия.

Другие виды активов.

Подразделение возможно также по степени ликвидности:

  • абсолютно ликвидные (деньги);
  • высоколиквидные (краткосрочная дебиторская задолженность и вклады с небольшим сроком возврата);
  • среднеликвидные (готовая продукция, товары, дебиторская задолженность);
  • слаболиквидные (финансовые инструменты с большим сроком погашения, некоторые виды нематериальных и внеоборотных активов);
  • неликвидные (безнадежные дебиторские долги, брак, убыток).

Основываясь на источниках формирования, активы делят на валовые и чистые. Валовые составляют все виды имущества, вне зависимости от средств, затраченных на их приобретение. Чистыми признаются те, что куплены на личные средства предприятия без использования заемных финансов. Стоимость чистых активов представляет собой разницу между общей стоимостью имущества и суммой обязательств. Данный показатель имеет значение для определения степени финансовой независимости компании, поскольку позволяет понять, каков реальный размер ее собственных средств.

Финансирование активов предприятия

Источники активов предприятия подразделяются на следующие группы:

Собственные – средства, которые принадлежат предприятию на праве собственности и используются для формирования части активов. В их число включаются:

  1. Уставный (складочный, паевой) капитал. Это сумма вкладов учредителей компании, которая необходима для ее функционирования. Цель их внесения – формирование основных и оборотных средств на стадии открытия предприятия. Размер уставного капитала фиксируется в учредительных документах, не изменяясь на протяжении существования хозяйствующего субъекта. Увеличить или уменьшить его можно только в законодательно урегулированном порядке.
  2. Прибыль, которую предприятие получило от продажи товаров, работ, услуг, от реализации своего имущества и имущественных прав, а также за счет других доходов.
  3. Амортизационные отчисления, накопленные в результате перенесения стоимости основных фондов на себестоимость продукции.
  4. Средства, приравненные к собственным. Предприятие не является их собственником, но постоянно пользуется ими.

Заемные – это средства, которые предприятие привлекает на возвратной основе: кредиты, полученные в банковских учреждениях на условиях возвратности и оплаты;заемные средства других компаний; субсидии из бюджета.

Привлеченные – это средства других физических и юридических лиц, которые находятся в обороте предприятия временно, в том числе кредиторская задолженность.

Мобилизованные на финансовом рынке – это средства, которые предприятие выручило от реализации собственных ценных бумаг (акций и облигаций).

Нетрадиционные источники финансирования – лизинг и факторинг.

Управление активами предприятия

Управление имуществом – это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, которые связаны с формированием, эффективным использованием в операционной деятельности предприятия и организацией его оборота. Целью управления операционными активами, как и финансового менеджмента в целом, является рост рыночной стоимости предприятия. В ходе достижения этой цели должны быть решены следующие задачи:

Формирование активов в достаточном объеме и необходимом составе, позволяющих обеспечить заданные темпы развития операционной деятельности. Для решения этой задачи необходимо:

  • определить потребность в имуществе и денежных средствах, которые потребуются в операционном процессе предприятия;
  • оптимизировать соотношение отдельных видов имущества и финансов и привлечь наиболее эффективные, исходя из уровня производительности и вероятной доходности предстоящего использования.

Обеспечение наивысшего уровня доходности (рентабельности) используемых активов при планируемом уровне коммерческого риска.

Максимальная доходность может быть достигнута за счет использования имущества в наиболее эффективных направлениях операционной деятельности и коммерческих операциях предприятия. При решении этой задачи необходимо понимать, что высокая рентабельность напрямую зависит от роста коммерческих рисков.

Обеспечение минимизации коммерческого риска использования активов предприятия при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности).

При заранее запланированном или заданном уровне рентабельности необходимо стремиться к тому, чтобы снизить коммерческие риски при видах деятельности, с помощью которых достигается доходность. Для этого применяются следующие методы:

  • диверсификация операций и направлений деятельности предприятия, которые связаны с использованием его имущества;
  • избегание определенных видов коммерческих рисков;
  • эффективные формы их внутреннего и внешнего страхования.

Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия путем сохранения высокого уровня ликвидности активов.

Решить эту задачу поможет эффективное управление остатками денежных средств и их эквивалентов. Следует обратить внимание, что избыточные денежные средства, хотя и способствуют поддержанию высокого уровня платежеспособности, имеют свойство терять стоимость под воздействием инфляции.

Из этого следует, что в ходе решения данной задачи необходимо учитывать различные экономические интересы предприятия. Достаточный уровень платежеспособности предприятия достигается и высокой ликвидностью готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, а также других видов операционных активов.

Оптимизация оборота активов. Для решения этой задачи требуется:

  • эффективно управлять денежными и материальными видами имущества в ходе осуществления отдельных циклов их оборота на предприятии;
  • обеспечивать синхронность формирования отдельных видов активов предприятия, связанных с операционной деятельностью;
  • минимизировать совокупные затраты на организацию оборота имущества во всех его формах.

Учет актива предприятия

Актив считается таковым, когда соблюдены следующие условия:

  • собственником имущества является компания, а контролируемые ею ресурсы используются на правовом основании;
  • его использование приведет в итоге к увеличению экономической прибыли предприятия;
  • его можно выразить с помощью конкретных величин.

Потенциальная экономическая выгода активов состоит в их прямом или опосредованном включении в поток финансовых средств компании. Потенциал может быть продуктивным, иначе говоря, являться частью операционной деятельности предприятия. Его можно перевести в денежные средства или их эквиваленты, а также использовать для сокращения оттока финансов (например, организовать альтернативный производственный процесс с целью снижения затрат). Входящие в состав имущества хозяйственные ресурсы должны отвечать нескольким требованиям:

  • обеспечивать получение выгоды (доходы, прибыль, деньги) в перспективе;
  • быть объектом распоряжения предприятия, которое может их применить по собственному усмотрению или продать;
  • появиться в результате ранее совершенных сделок (быть готовыми к использованию в данный момент, а не пребывать на стадии производства или доставки по соответствующему договору, контракту).

В сумму активов предприятия входит его имущество и неимущественные права.

В состав имущества входят предметы, обладающие хозяйственной ценностью благодаря своим физическим свойствам (деньги, товары, сырье, сооружения, машины, оборудование). Имущество может быть движимым и недвижимым, в форме паев и акций других компаний (долгосрочные финансовые вложения), в виде оборотных средств (текущие активы предприятия) или биологических активов.

Права подразделяются на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные подразумевают владение ценной бумагой, подтверждающей возможность получения ценностей (векселем, чеком, облигацией, акцией). Вторые включают в себя долговые обязательства (дебиторская задолженность), исключительные права (патент, лицензия, авторское право, право на фирменное наименование и товарный знак) и другие права, появившиеся в результате незаконченных хозяйственных операций (планируемые произведенные затраты или еще не полученные доходы).

Все рассмотренные выше виды имущества подлежат отражению в бухгалтерском балансе предприятия после их количественной оценки и измерения. Классификация направлена на то, чтобы, с одной стороны, можно было иметь представление о составе активов предприятия и сущности его правоотношений с контрагентами, с другой – определить степень их участия в общем обороте средств компании.

В ходе ежегодной инвентаризации имущества или постоянного ведения учетных данных решаются следующие задачи:

  • определяется собственный капитал предприятия или величина чистых активов (представляет собой разницу между суммой, выраженной стоимостью всех имущественных средств, и суммой обязательств);
  • выявляется совокупность благ, которые могут использоваться для обеспечения прав кредиторов.

Ценности, собственником которых предприятие не является, но находящиеся в его временном владении, выделяются в учете отдельно. К ним относятся переданные на хранение ценные бумаги или переданные для продажи товары.

Как провести анализ активов предприятия

Под анализом активов понимается процедура исследования итогов их создания и использования компанией, позволяющая выявить возможности перспективного увеличения их эффективности.

Системы финансового анализа могут быть различными. Исходя из методов, положенных в основу его проведения, выделяют горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный финансовый анализ.

Основой этого вида анализа является исследование изменений, которые претерпевают отдельные финансовые показатели с течением времени. В ходе осуществления анализа производится подсчет темпов роста различных параметров финансовой отчетности за отдельные периоды, и выявляются направления их изменения. Применительно к системе управления активами наиболее часто используются несколько методов:

  1. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за предшествующий период.
  2. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за аналогичный период прошлого года.
  3. Изучение динамики данных за ряд предшествующих периодов. Данный метод анализа позволяет определить направления изменения отдельных параметров, которые характеризуют результаты использования активов предприятия в его деятельности.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ .

В основе анализа структуры активов предприятия лежит вертикальное разложение отдельных параметров финансовой отчетности компании. Его цель – рассчитать удельный вес отдельно взятых частей, входящих в состав экономических показателей. Самые распространенные методы, применяемые в ходе вертикального анализа:

  1. Структурный анализ, определяющий объем используемого имущества по видам хозяйственной деятельности. Он является базой для последующего расчета параметров эффективности активов исходя из отдельных видов деятельности и в целом по хозяйствующему субъекту.
  2. Структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям предприятия. На нем основывается проводимый впоследствии более глубокий сравнительный и фактурный анализ, позволяющий определить, насколько эффективно используются основные активы предприятия его внутренними подразделениями.
  3. Структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов предприятия. Он необходим для изучения оборачиваемости средств и имущества в плане отдельных производственных и коммерческих циклов, а также для определения показателей эффективности задействования определенных видов активов предприятия.

Сравнительный финансовый анализ.

Базой для данного вида анализа служит сравнение друг с другом групп схожих показателей. В ходе анализа производится расчет величин абсолютных и относительных отклонений сопоставимых параметров. Чаще всего применяются следующие виды сравнительного анализа:

  1. Сравнительный анализ параметров использования имущества предприятия и среднеотраслевых данных. При этом определяется, насколько результаты создания и применения активов конкретного предприятия отклоняются от среднеотраслевых показателей, чтобы в дальнейшем можно было оценить конкурентоспособность предприятия и выявить резервы для последующего увеличения эффективности их использования.
  2. Сравнительный анализ показателей использования имущества и финансовых средств конкретного предприятия и конкурирующих компаний. Целью является выявление слабых сторон функционирования организации в разрезе задействования активов и дальнейшее определение мер, позволяющих улучшить его конкурентное положение.
  3. Сравнительный анализ использования имущества в плане деятельности внутренних структурных подразделений рассматриваемого предприятия. Он необходим для осуществления сравнительной оценки и выявления резервов роста эффективности создания и использования активов внутренними структурами организации.
  4. Сравнительный анализ отчетных и плановых показателей задействования имущества. Он служит основой проводимого контроля и дает возможность определить степень отклонения итоговых показателей от запланированных. Далее необходимо установить причины расхождения данных и выработать меры, направленные на корректировку тех направлений деятельности, по которым выявлено отставание от плановых параметров.

Анализ финансовых коэффициентов.

Суть такой разновидности анализа заключается в расчете соотношения абсолютных показателей экономической деятельности предприятия. В ходе анализа финансовых коэффициентов происходит определение относительных показателей, которые характеризуют результаты использования имущества и финансов предприятия, и их воздействия на состояние компании в целом. :

Коэффициенты оценки рентабельности активов предприятия

Данная группа коэффициентов служит для оценки способности имущества и финансов обеспечивать прибыльность предприятия в ходе осуществления хозяйственной деятельности и определения эффективности их применения как в целом, так и по отдельным направлениям.

Показатели, используемые для проведения анализа:

  1. Коэффициент рентабельности всей массы используемых активов (коэффициент экономической рентабельности). Показывает уровень чистой прибыли, получаемой за счет всех активов предприятия, находящихся на его балансе. Расчет этого показателя по формуле: Ра = чистая прибыль / средняя стоимость активов предприятия.
  2. Коэффициент рентабельности продаж. Показывает уровень прибыли, которую предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции. Расчет этого показателя производится по формуле: Рпр = прибыль от реализации / выручка.
  3. Коэффициент рентабельности основной деятельности. Демонстрирует уровень прибыльности основной деятельности. Вычисляется по формуле: Род = прибыль от реализации / себестоимость.
  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Позволяет увидеть эффективность использования средств, находящихся в собственности предприятия. Для расчета применяется формула: Рск = чистая прибыль / собственный капитал.
  5. Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия. Позволяет судить об эффективности задействования совокупных основных средств и нематериальных активов в операционной деятельности компании. Расчет ведется по формуле: Рова = чистая прибыль / средняя стоимость операционных внеоборотных активов.
  6. Коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия. Показывает уровень прибыльности совокупных оборотных активов организации и вычисляется по формуле: Роа = чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов предприятия.

Коэффициенты оценки ликвидности активов.

Данная группа коэффициентов отражает способность предприятия обеспечивать своевременность платежей по текущим финансовым обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. Чтобы оценить их ликвидность, следовательно, и уровень платежеспособности компании, необходимы следующие показатели:

  • коэффициент абсолютной ликвидности, который позволяет установить платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Он наглядно демонстрирует размер краткосрочной задолженности, который компания может выплатить в ближайший период;
  • коэффициент срочной ликвидности. По своему назначению схож с коэффициентом текущей ликвидности, отличается от него тем, что для его расчета берется узкий круг текущих активов. В ходе исследования динамики данного коэффициента анализируются и факторы, повлиявшие на его динамику. Например, рост этого показателя, вызванный увеличением дебиторской задолженности, негативно характеризует экономическое положение компании;
  • коэффициент текущей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами для своевременного погашения краткосрочных финансовых обязательств;
  • коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Демонстрирует степень зависимости платежеспособности компании от материальных запасов в плане мобилизации денежных средств для осуществления выплат по краткосрочным обязательствам предприятия;
  • коэффициент собственной платежеспособности. Показывает, способно ли предприятие возместить свои краткосрочные долговые обязательства, используя только чистые оборотные средства;
  • коэффициент восстановления платежеспособности позволяет понять возможность восстановления компанией полной платежеспособности в течение полугода;
  • коэффициент утраты платежеспособности предостерегает о возможности утраты предприятием платежеспособности в течение ближайших трех месяцев.

Коэффициенты оценки оборачиваемости

Данная группа коэффициентов определяет скорость оборачиваемости сформированных активов в процессе хозяйственной деятельности компании. В некоторой степени они служат индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

Как оптимизировать состав активов предприятия

Под оптимизацией состава активов понимается процесс, в ходе которого определяется оптимальное соотношение их различных видов для обеспечения лучших условий хозяйственной деятельности и максимального уровня ликвидности.

В процесс оптимизации входят процедуры:

  1. Учет перспектив развития производственно-коммерческой деятельности компании и ее региональной диверсификации. Создание фондов напрямую зависит от главных целей производственной деятельности, следовательно, оптимизация их объема и состава тесно связана с экономической стратегией организации и ближайшими целями ее деятельности.
  2. Обеспечение соответствия состава активов предприятия структуре производства и сбыта продукции. Исходя из того, что многие разновидности имущества создаются с учетом особенностей выпускаемой продукции, в ходе формирования имущественного фонда необходимо учитывать возможные изменения номенклатуры.
  3. Выбор наиболее прогрессивных видов активов с точки зрения способности обеспечить прибыль и повысить рыночную стоимость компании. Сегодня рынок средств производства и финансовый рынок предлагают компаниям новые инструменты для формирования имущественного и неимущественного фондов предприятия. Выбирая конкретные формы, требуется обращать внимание на их перспективность, повышенную функциональность, устойчивость к моральному устареванию и многие другие факторы, которые оказывают влияние на возможность получения компанией прибыли и положительно влияют на ее рыночную стоимость.
  4. Обеспечение оптимального состава активов исходя из их совокупной оборачиваемости. Величина прибыли на инвестированный капитал напрямую зависит от скорости оборота активов, в которые он вложен. Поскольку скорость обращения (период оборота) разных видов различна, в ходе оптимизации их состава необходимо выбирать те из них, для которых характерна самая высокая оборачиваемость.
  5. Обеспечение оптимального состава активов с точки зрения их ликвидности. Исходя из того, что ликвидность необходима для поддержания платежеспособности компании и для минимизации риска его банкротства, при оптимизации состава следует стремиться к наличию достаточной части имущества с высоким уровнем ликвидности.
  6. Обеспечение оптимального состава активов в плане сведения к минимуму риска их потерь в ходе использования. При задействовании различных видов имущества они в разной степени подвергаются риску утраты. Например, денежные средства подвержены негативному воздействию инфляции, товарно-материальные ценности дешевеют в результате естественной убыли и порчи, активные виды основных производственных фондов и нематериальное имущество – в процессе морального износа и амортизации. Это значит, что оптимизация состава подразумевает сведение к минимуму совокупного риска потерь.

Целью оптимизации активов предприятия является создание условий для последующего максимально эффективного использования всех видов имущества, а также для роста рентабельности компании. В процессе оптимизации предприятие проходит три этапа.

На начальном этапе необходимо добиться оптимального соотношения между активной и пассивной частью внеоборотных активов, которые задействованы в ходе операционной деятельности.

Второй этап подразумевает создание баланса между активной и пассивной частями внеоборотных активов предприятия. В активную часть включаются механизмы и производственное оборудование, без которого невозможно осуществление технологических процессов. В пассивную входят здания и сооружения, а также те машины, которые играют вспомогательную роль.

Третий этап подразумевает создание оптимального соотношения трех основных видов оборотных активов:

  • суммы запасов товарно-материальных ценностей;
  • суммы дебиторской задолженности;
  • суммы денежных активов.

При оптимизации необходимо учитывать отраслевые особенности осуществления хозяйственной деятельности, среднюю длительность операционного цикла, а также оценку положительных и отрицательных характеристик использования различных видов имущества.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И продолжить чтение статьи
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.