text
Генеральный Директор

Рентабельность затрат и ее взаимосвязь с другими финансовыми показателями

  • 6 июля 2018
  • 2213
Фото © Shutterstock
Фото © Shutterstock

То, насколько действенна работа предприятия, можно определить по итогам применения ресурсов за конкретный временной интервал. Важную роль здесь играют такие показатели, как рост производительности, качество мощностей и материалов. Чтобы вычислить эти величины, применяют абсолютные показатели (например, прибыль и прочие стоимостные значения) и относительные (рентабельность затрат). Сведения о произведенных расчетах сопоставляются с плановыми либо с информацией о показателях за уже прошедшие операционные циклы.

Вы узнаете:

  • Что такое рентабельность затрат.
  • Для чего используют рентабельность затрат.
  • Что показывает рентабельность затрат.

Зачем рассчитывать рентабельность затрат организации

Все организации исключительны в своем роде. Об этом свидетельствует тот факт, что каждая фирма при одинаковых значениях прибыли функционирует с разной, свойственной только ей, эффективностью. Подробнее этот вопрос можно рассмотреть при детальном исследовании рентабельности организации в контексте степени ее прибыльности. Так, в случае сравнения предприятий, специализирующихся на продажах и транзитных перевозках и получающих одинаковую прибыль, мы в результате получим совершенно разные данные о рентабельности этих компаний.

Как арендовать помещение по выгодной цене: 12 лайфхаков

Любому бизнесу приходится арендовать помещение. Кому-то чаще, кому-то реже. Мы опубликовали 12 лайфхаков, которые помогут сократить затраты на аренду.

Используя приемы из статьи, Вы сможете сократить цену вдвое.

Активировать бесплатный доступ к статье >>>

Поскольку работа любой организации является довольно разносторонней, то значение рентабельности вычисляется на основе нескольких параметров, самый важный из которых – это рентабельность затрат. Значимость этому показателю придает то, что работа любого предприятия предполагает издержки, возникающие в связи с нуждами производственного процесса.

Значение рентабельности затрат можно определить, если разделить вырученные средства на издержки в виде себестоимости произведенной продукции. Это кажется совсем несложным, но на деле существует несколько методов расчета рентабельности затрат, и для получения верных данных очень важно подобрать оптимальный способ вычисления для каждого отдельного случая.

Для определения рентабельности затрат важны показатели, связанные с процессами производства и реализации, среди которых наиболее часто используется показатель чистой прибыли.

Говоря о себестоимости, в первую очередь, стоит отметить, что она бывает нескольких видов. Вычисляя рентабельность производственных затрат и затрат на реализацию, во внимание принимается себестоимость, которая включает затраты и того и другого процесса. В этом случае оптимальным является использование показателя полной себестоимости. Таким образом, делаем вывод, что рентабельность затрат можно вычислить разделив значение прибыли от реализации на значение полной себестоимости проданной продукции.

Для руководителя предприятия полученные данные говорят о том, какую прибыль может принести каждый затраченный на производство и реализацию продукции рубль. Помимо данных о продуктивности производственных процессов эти расчеты дают информацию и об эффективности реализации товаров и услуг.

Стоит отметить, что показатели рентабельности не имеют нормативных ограничений. Это связано с исключительностью каждой организации. Так, один и тот же показатель рентабельности для одной организации может быть показателем успеха, а для другой – свидетельствовать о кризисе.

Подведем итог: оценка рентабельности обычно производится посредством исследования того, какими темпами и в каком направлении развиваются ее основные показатели с течением времени. Традиционно используют метод сравнения показателей организации с другими фирмами, функционирующими в той же отрасли.

Показатель рентабельности затрат и его отличие от прочих видов

Изучение эффективности работы предприятия предусматривает в обязательном порядке учет показателей рентабельности, которые дают представление о доходности организации.

Показатель рентабельности свидетельствует о степени эффективности применения ресурсов компании.

Если говорить о некоммерческих организациях, то здесь рентабельность в первую очередь отражает эффективность деятельности. Для коммерческих фирм большое значение имеют точно определенные количественные показатели. Исходя из этих фактов, выделяют довольно много разновидностей рентабельности (рентабельность производства, продукции, активов и так далее).

Рентабельность затрат и ее взаимосвязь с другими финансовыми показателямиМатериал для скачивания:

Пример расчета рентабельности активов

Для чего нужны показатели рентабельности? Их функционал довольно обширен. Так, они нужны для финансовой оценки работы предприятия, определения недоработок, планирования и проведения мероприятий, направленных на стимуляцию эффективности производственных процессов.

Можно выделить разновидности рентабельности с точки зрения подходов, используемых в работе: основанные на затратном подходе, ресурсном подходе или на подходе, свидетельствующем о прибыльности продаж.

Каждый вид расчета рентабельности направлен на достижение различных целей и основан на большом количестве бухгалтерских показателей (например, чистой прибыли, себестоимости продукции, расходов коммерческого и административного характера, прибыли от продаж и прочих):

1. Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности отображает эффективность как основной деятельности организации, так и работы фирмы в сфере продаж, относясь при этом к затратным характеристикам. Именно на этом показателе основывается анализ объема прибыли, полученный на 1 израсходованный рубль.

При расчетах во внимание принимаются издержки, касающиеся самого процесса производства и продажи готовой продукции. Сам показатель вычисляется как соотношение прибыли от продаж и суммы себестоимости произведенных товаров и/или услуг, куда также включены:

  • себестоимость реализованной продукции, работ или услуг;
  • себестоимость коммерческих издержек;
  • себестоимость управленческих издержек.

Также рентабельностью основной деятельности определяется то, насколько предприятие может своими силами покрыть расходы с помощью прибыли. Вычислить рентабельность, на основании которой будет производиться анализ эффективности работы организации, можно по следующему алгоритму:

Род = Прп /З, 

где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от продаж.

При вычислениях во внимание не берется временной интервал между производством и продажей продукции.

Рентабельность затрат и ее взаимосвязь с другими финансовыми показателямиЧитайте по теме в электронном журнале:

Поправки, которые изменили работу компаний с 1 июня 2018 года

2. Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных (другими словами – мобильных, текущих) активов отражает размер прибыли, которую фирме приносит каждый рубль, вложенный в мобильные активы, а также свидетельствует о том, насколько эффективно применяются упомянутые активы.

Рассчитать рентабельность текущих активов можно через соотношение чистой прибыли (того, что осталось после всех налоговых выплат) и мобильных активов.

Данная характеристика необходима для того, чтобы составить представление о возможностях предприятия в вопросе обеспечения требуемого объема прибыли по отношению к применяемым мобильным средствам. Чем больше значение этого показателя, тем эффективнее применение текущих активов. Осуществить расчет характеристики можно таким образом:

Робщ = Чп/Оа,

где Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость мобильных активов.

3. Внутренняя норма рентабельности

Данный показатель служит для определения того, насколько действенными являются инвестиции, и помогает проанализировать рациональность этих вложений, а также показывает, какова ставка дисконта, при которой чистая стоимость средств, полученных в перспективе, приравняется к 0.

Если при планировании предполагается, что при вложениях в конкретный проект оптимальная наименьшая норма прибыли или цена капиталов организации превысят низший показатель внутренней рентабельности, то речь идет о минимальной норме рентабельности.

Такие расчеты довольно сложны и требуют предельного внимания. Малейшая погрешность может сделать полученные данные неверными.

Несмотря на то, что при анализе инвестиционных проектов принимаются во внимание и иные характеристики, определяющее значение для решения вопросов по вложениям имеет расчет внутренней нормы рентабельности.

4. Рентабельность основных средств

Чтобы сформировать максимально объективное представление об эффективности деятельности организации, мало самого факта наличия прибыли, поэтому, важно располагать сведениями об относительных показателях, которые характеризуют эффективность отдельных ресурсов.

Для повышения продуктивности работы компании, которая зависит от конкретных основных средств, требуется рассчитывать рентабельность основных средств по такой формуле:

Рос = Чп/Ос,

где Рос – рентабельность основных средств, Чп – чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.

Благодаря этой величине можно получить информацию о размере чистой прибыли на единицу стоимости основных средств предприятия.

5. Расчет рентабельности продаж

Эта характеристика показывает квоту чистой прибыли в общей выручке и финансовую эффективность работы фирмы. Финансовая эффективность в данном случае представлена разными характеристиками прибыли, что обусловливает наличие вариативности значений данного показателя:

Рентабельность по валовой прибыли. Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – вырученная сумма. Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от реализации, и себестоимостью продаж.

Рентабельность по чистой прибыли. Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – вырученная сумма.

Операционная рентабельность. Ор = EBIT/В, где EBIT – высчитанная до выплаты налогов и прочих вычетов прибыль, а В – вырученная сумма.

На определение наилучшего показателя рентабельности продаж влияют отраслевая и прочие специфики организации. Если рассматривать компании, в которых установлен длительный операционный цикл, то этот вид рентабельности при равной эффективности будет более высоким у предприятий с большей оборотностью. Также отражает рентабельность проданных товаров и/или услуг и эффективность реализации, которая принимает во внимание и некоторые другие показатели.

6. Рентабельность затрат

Этот показатель предоставляет данные об окупаемости израсходованных на производственные нужды средств и прибыли с каждого рубля, потраченного на операционный процесс и продажи, а также он необходим для анализа результативности издержек.

Вычислить значение рентабельности затрат можно через соотношение размера прибыли и суммы издержек, которые способствовали получению этой прибыли. Данный вид расходов принято называть декапитализированным, т.е. списанным с банковских активов и представленным в отчетной документации.

Формула расчета рентабельности затрат такова:

Рз = П/Др,

где П – прибыль, а Др – декапитализированные затраты.

Важно знать, что вычисление значения рентабельности затрат отражает лишь размер окупаемости издержек, связанных с определенными отраслями, однако данных об окупаемости вложенных средств не предоставляет. Эти цели реализуются посредством показателей рентабельности активов.

Вычисление рентабельности затрат осуществляется так:

Рз = валовая прибыль / себестоимость х 100 %.

Если в числителе будет стоять доход от реализации, то в результате будут получены данные о размере прибыли организации с 1 рубля, который был израсходован на производство товаров и/или услуг. Эту величину можно определить как по всему предприятию, так и по его департаментам или видам продукции.

Другой вариант алгоритма выглядит следующим образом:

Рз = (цена – себестоимость) / себестоимость х 100 %.

Динамика величины определяется такими факторами как:

  • структура реализуемых товаров и/или услуг (возрастание удельного веса рентабельной продукции благоприятствует росту рентабельности);
  • повышение себестоимости (обратно пропорционально воздействующее на результативность операционного процесса);
  • возрастание цен (благодаря чему происходит повышение уровня доходности).

Среди значимых показателей стоит назвать и операционную рентабельность затрат, высчитываемую по формуле, определяющей, какой размер прибыли приходится на один рубль издержек:

Рз/Оп = доход от операционной деятельности / расходы на операционную деятельность х 100 %.

Результативность основной деятельности показывает то, насколько эффективны процессы, связанные как с производством, так и с реализацией.

Рентабельность затрат = прибыль от реализации / суммарные издержки х 100 %,

где в числителе указывается себестоимость реализованных товаров и/или услуг, коммерческих и административных издержек.

Рентабельность = общие затраты / объем проданной продукции х 100 %.

Этот показатель предоставляет сведения об эффективности расходования средств.

Пример

Объем выручки за 2016 год составил 3397,3 тысячи рублей, производственная себестоимость – 2609,4 тысячи рублей, валовая прибыль от реализации – 787,9 тысяч рублей. Задача: вычислить уровень рентабельности затрат за текущий и предстоящий периоды, учитывая, что спрогнозированный рост цен на товары и/или услуги в 2017 году будет равняться 26 %, а на сырье – 37 %.

(787,9 / 2609,4) х 100 = 30,2 % – получаем данные об уровне рентабельности затрат в текущем периоде.

1,26 / 1,37 = 0,92 – рассчитаны данные о себестоимости, на которую оказывает воздействие повышение цен.

Определим плановый уровень рентабельности затрат: 0,302 − 1,302 х (1 − 0,92) = 19,7 % – вычислен показатель регламентного уровня рентабельности затрат.

Анализ рентабельности затрат: 9 ситуаций

Для того чтобы вычислить рентабельность активов, требуется сопоставить размер оценки прибыли предприятия, данной бухгалтером, со средним оценочным показателем активов организации за очерченный временной интервал с точки зрения ресурсов, привлеченных в процесс формирования доходности.

При оценке рентабельности затрат сравнивается бухгалтерская оценка прибыли с суммой декапитализированных издержек за рассматриваемый период. Другими словами, речь идет о тратах, которые были списаны с актива баланса за указанный период в установленном на предприятии порядке и зафиксированы в отчетной документации, касающейся прибыли и расходов.

При расчете рентабельности капитала собственников сравнивается размер бухгалтерской оценки прибыли предприятия после налоговых выплат со средним значением бухгалтерской оценки квоты собственников в имуществе фирмы (иначе – оценки первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»).

С помощью всеобъемлющего анализа данных показателей и отслеживания их динамики за очерченный временной интервал можно изучить все нюансы получения прибыли компанией, определить оптимальные способы руководства активами и пассивами. Однако, применить этот метод можно лишь тогда, когда сопоставляемые характеристики рентабельности запланированы не меньше, чем на 2 цикла вперед. Циклом может выступать любой временной промежуток. За изучаемый интервал времени показатели рентабельности могут возрастать, уменьшаться или же не претерпевать никаких изменений. Существует 9 вариаций динамики двух показателей рентабельности.

Номер ситуации

Поведение показателя рентабельности активов

Поведение показателя рентабельности затрат

Ситуация 1

Возрастает

Возрастает

Ситуация 2

Снижается

Снижается

Ситуация 3

Возрастает

Снижается

Ситуация 4

Снижается

Возрастает

Ситуация 5

Не меняется

Возрастает

Ситуация 6

Не меняется

Снижается

Ситуация 7

Возрастает

Не меняется

Ситуация 8

Снижается

Не меняется

Ситуация 9

Не меняется

Не меняется

Ситуация 1: рентабельность активов и рентабельность затрат увеличивается.

Такой расклад является самым оптимальным для организации. Объем средств, вложенных в производство, способствует получению все большей прибыли. Деятельность компании успешна.

В данном случае размеры показателей рентабельности требуется сравнить с динамикой абсолютных значений активов и декапитализированных издержек организации. Если они возрастают, значит, фирма развивается гармонично и успешно.

Рост показателей рентабельности может иметь место и при неизменном (с поправками на динамику стоимости ресурсов) объеме вовлеченных в деятельность компании средств. Такое соотношение рассматриваемых показателей свидетельствует о том, что аккумулирование в работе компании большего объема средств, скорее всего, способно принести фирме большую (в абсолютном выражении) прибыль по сравнению с той, которую фирма получает, используя имеющийся объем ресурсов.

Можно говорить об усилении такого вывода в том случае, когда по итогам исследования выясняется, что одновременно с возрастанием показателей рентабельности происходит снижение абсолютных значений оценки активов декапитализированных издержек предприятия.

Кроме того, показатель рентабельности активов испытывает на себе воздействие установленного на предприятии подхода к признанию активов. Бывают случаи, когда динамика показателей рентабельности активов происходит из-за изменений в договорной стратегии компании. Это происходит тогда, когда в основе критериев оценки лежат сведения из отчетности российских компаний, обычно признающих активом лишь собственность. Так, организация вовлекает в процесс большее количество не принадлежащей ей собственности, за счет чего и повышается рентабельность активов.

Возможны случаи понижения рентабельности либо сохранения ее в неизменном виде, если обстоятельства ведения дел претерпели некие метаморфозы. Такое развитие событий возможно как в данной ситуации, так и в тех, что будут рассмотрены далее.

Ситуация 2: рентабельность активов и рентабельность затрат падает.

В данном случае речь об обратной ситуации, нежели рассмотренная выше. Синхронное снижение двух изучаемых показателей свидетельствует о том, что у фирмы наметился кризис и нужно срочно разрабатывать меры по выходу из него. Хотя это только первичные, самые очевидные выводы.

При такой динамике показателей важно обратить внимание на то, как развиваются абсолютные показатели активов, прибыли фирмы и декапитализированные издержки. Возможно, именно эти характеристики возрастали, а, значит, что, уменьшив долю прибыли, предприятие смогло использовать в своей деятельности большее количество ресурсов и повысило оборотность. Размер доходности может возрастать и при уменьшении прибыли, что обозначает рост и для действительной прибыльности работы и благосостояния организации и ее владельцев.

Стоит отметить, что в изучаемом примере, в случае относительного значения характеристики рентабельности, может возникнуть информационный парадокс. Так, рентабельность может сокращаться, а материальное благополучие предприятия и ее владельцев при этом возрастать.

Возможна и обратная ситуация, когда при росте рентабельности финансовое благополучие организации и ее владельцев будет сокращаться. Это происходит тогда, когда в условиях возрастания цен реализуется меньшее количество продукции, а значит, абсолютная прибыль предприятия уменьшается каждый производственный период.

Ситуация 3: рентабельность активов растет, а рентабельность затрат падает.

Такое развитие событий может привести предприятие и его владельцев к негативным результатам. Если предположить, что было уменьшено количество сырья, используемое в производственном процессе, то результатом этого будет сокращение размера задействованных фирмой активов. Но в то же время возрастет показатель рентабельности активов. Одновременно будут возрастать расходы, сопряженные с возникновением настоящих доходов, и сократится рентабельность затрат. Эта ситуация говорит о том, что владельцы бизнеса осознают, что прибыльность сокращается, и начинают выводить свои активы.

Возможно и обратное развитие событий, когда при положительной динамике управления ресурсами возникает возможность значительно увеличить доходность предприятия, уменьшив размер задействованных активов. В таких условиях рентабельность затрат будет сокращаться, а абсолютная прибыль – возрастать, отражая и увеличение размера рентабельности активов. В совокупности такое положение вещей может быть гораздо более благоприятным для компании, нежели рассмотренное в ситуации 1.

Не стоит упускать из вида, что описанное состояние характеристик может являться результатом перемен установленной стратегии учета в компании (в частности, серьезного повышения объемов насчитываемой амортизации вне оборотных активов). Это может привести к тому, что сократится остаточная стоимость основных капиталов и нематериальных активов, внесенная в баланс, за счет чего увеличится расходная часть отчета, касающаяся прибылей и убытков. Итогом станет возрастание рентабельности активов и снижение рентабельности затрат.

Ситуация 4: рентабельность активов падает, а рентабельность затрат растет.

Такая ситуация может возникнуть по многим причинам. Рассматривая это соотношение характеристик, важно принимать во внимание значение абсолютных показателей.

В первую очередь, при таком положении дел можно говорить о благоприятном развитии деятельности компании. Возможно, имело место серьезное увеличение размеров задействованных активов, что повлекло за собой уменьшение показателей рентабельности активов. Одновременно с тем, подобные манипуляции вызвали и рост продаж, увеличение доходности и повышение цен на товары и/или услуги компании. Следствием стало увеличение рентабельности затрат. При таких условиях развития в перспективе возможно достижение прежних показателей рентабельности активов.

В обратной ситуации компания реализует свою продукцию дороже, что приводит к сокращению продаж и уменьшению абсолютной прибыли предприятия, а значит, при росте рентабельности затрат будет происходить понижение размера рентабельности активов.

Возможно, что к падению показателей рентабельности активов привели перемены в стратегии учета компании. Сокращение объемов амортизации повлечет возрастание оценки активов (итог – уменьшение рентабельности активов), а также уменьшение декапитализированных издержек (итог – увеличение рентабельности затрат).

Возможно простимулировать рост рентабельности затрат при уменьшении рентабельности активов через смену методов распределения условно-постоянных затрат в бухгалтерском учете. Стоит просто начать применять прием капитализации этих затрат в рамках длящегося производственного процесса и нереализованных выпущенных товаров и/или услуг.

Ситуация 5: рентабельность активов остается неизменной, а рентабельность затрат растет.

Как и в предыдущих ситуациях, здесь присутствует несколько вариантов развития событий. Возможно такое состояние характеристик рентабельности обусловлено тем, что фирма повысила цены на выпускаемые товары и/или услуги, что повлекло за собой сокращение спроса на них. В этом случае возрастает рентабельность затрат, однако абсолютная прибыль остается неизменной. При таком раскладе руководителям стоит усилить бдительность.

Обратная ситуация выглядит следующим образом: рост прибыли связан с увеличением активов и масштабов деятельности компании в абсолютном и относительном значении, но при этом соотношение задействованных в работе активов и размера прибыли в данный момент не вызывает серьезных колебаний показателя рентабельности активов.

Ситуация 6: рентабельность активов остается неизменной, а рентабельность затрат падает.

Такое состояние дел может говорить о негативных процессах в деятельности организации. Очевидно, что размер активов снижается, абсолютная прибыль сокращается, из-за чего рентабельность активов не претерпевает значительных изменений, а вот рентабельность затрат уменьшается.

Однако, такая ситуация может говорить и об обратном. Например, компания наращивает активы, что в совокупности с серьезным ростом абсолютной прибыли обусловливает то, что рентабельность активов остается неизменной. Одновременно возможно уменьшение рентабельности затрат из-за возрастания оборотности, что связано с падением цен на продукцию. Если в таких условиях спрос возрастает, то возрастет и абсолютная прибыль. Такое положение дел говорит о правильном направлении развития организации, которое способно привести к стабильному росту материального благополучия ее собственников и в текущий момент, и в перспективе.

Ситуация 7: рентабельность активов растет, а рентабельность затрат остается неизменной.

Эта ситуация также может иметь положительное значение для компании. Предприятие способно увеличивать обороты по реализации продукции в условиях сохранности неизменного уровня рентабельности затрат, что приведет к увеличению абсолютной прибыли. Достигнуть роста прибыли в этой ситуации можно, не внося серьезных коррективов в размеры задействованных активов. Рост рентабельности активов является следствием описанных выше процессов.

Нужно иметь ввиду, однако, что рост рентабельности активов в данном случае возможен до определенного уровня, очерченного объективной границей потенциальной прибыльности применения ограниченного количества ресурсов. Если к неиспользованному запасу спроса на товары и/или услуги фирмы присовокупится рост задействованных активов, это приведет к дальнейшему серьезному увеличению прибыли.

Как и в предыдущих случаях, существует вариант противоположного развития событий, который имеет негативный характер. В условиях неизменности абсолютной прибыли происходит утрата активов организации, серьезно сокращается объем используемых ресурсов, что влечет за собой возрастание рентабельности активов. Однако надежд на положительную динамику в данной ситуации нет.

Ситуация 8: рентабельность активов снижается, а рентабельность затрат остается неизменной.

Подобное соотношение характеристик также предполагает существование нескольких вариантов положения дел.

Так, например, оно может говорить о благоприятных условиях и перспективах развития фирмы, связанных с тем, что получаемая прибыль вновь вкладывается в бизнес, позволяя таким образом увеличивать активы. На данный момент эти манипуляции приводят к сокращению рентабельности активов. В такой ситуации речь будет идти об отсутствии изменений, связанных с рентабельностью затрат, в условиях увеличения абсолютной прибыли. Общая картина для организации вполне благоприятна.

Другой вариант развития: абсолютная прибыль все время падает, что приводит к уменьшению характеристик рентабельности активов. А вот рентабельность затрат остается неизменной ввиду доли прибыли от реализованной продукции. При такой ситуации уместно говорить о кризисе предприятия и упадке материального благополучия ее владельцев.

Ситуация 9: рентабельность активов и рентабельность затрат остаются неизменными.

На первый взгляд, хочется сказать о том, что положение дел в компании никак не меняется, но на практике все выглядит не совсем так. Возможна ситуация, при которой прибыль предприятия сильно падает, требуется погашать убытки, из-за чего снижается объем активов. Соотношение всех этих процессов позволяет на некоторое время удержать показатель рентабельности на одном месте, как и рентабельность затрат, остающуюся неизменной в результате сохранения норм прибыли по совершенным продажным сделкам.

Описанные ситуации позволяют говорить о том, что при изучении прибыльности, стоит уделять внимание задействованным характеристикам рентабельности, абсолютным значениям активов и финансовым итогам работы, заключение о которых составляется бухгалтером. Если не учитывать реальную динамику абсолютных показателей, условность способов их расчета увеличится относительностью аналитических показателей прибыльности, что приведет к получению несоответствующих действительности результатов анализа.

Факторы, влияющие на рентабельность затрат на продукцию

На колебания характеристик рентабельности оказывает влияние ряд факторов, знание которых поможет выносить оптимальные административные решения и повысит эффективность работы.

Изменение показателей рентабельности может быть обусловлено:

  • отклонения переменных расходов (по материалам, по трудозатратам);
  • отклонения накладных издержек;
  • отклонения в продажах (по цене, по объему продаж).

Под общим отклонением переменных расходов по материалам понимается измерение разницы между нормативными расходами на материалы при действительном объеме производства и реально понесенными издержками на материалы.

Внутри данного отклонения выделяют отклонения по стоимости и по применению:

  • отклонение по стоимости подразумевает разницу между тем, какой должна быть стоимость действительно приобретенных материалов, и какой она была на самом деле;
  • отклонение по использованию предполагает разницу между нормативным объемом материалов, которое должно быть задействовано для фактически изготовленного количества единиц товара, и реально израсходованным объемом материальных ресурсов.

Общее отклонение переменных затрат по трудозатратам отражает разницу между нормативными прямыми затратами на оплату труда и действительными, что может быть обусловлено разницей между тем, сколько должно стоить оплаченное время труда, и тем, во сколько оно обошлось на самом деле.

Отклонение по трудозатратам возникает и в результате перемен в сфере производительности, иными словами это разница между тем, какое количество часов нужно было отработать, и какое было отработано по факту.

На возникновение отклонения в продажах влияют показатели стоимости и объема:

  • отклонения по стоимости продажи подразумевает изменение выручки, возникшее в связи с отклонением реальной цены продажи от бюджетной;
  • отклонение продаж по объему в единицах реализации вычисляется как разница между фактическим и бюджетным объемом продаж.

Рентабельность затрат и ее взаимосвязь с другими финансовыми показателями

Пример анализа отклонений

Рассмотрев предложенный выше пример, возможно произвести вычисление влияния на изменение характеристик рентабельности продаж:

  1. Отклонения в продажах повлекли за собой уменьшение рентабельности продаж: ((1 880 160 – 2 602 400) / 1 880 160) – ((2 700 000 – 2 602 400) / 2 700 000) = – 42 %.
  2. Отклонения в себестоимости повлекли за собой увеличение рентабельности продаж: (1 880 160 – 1 677 640 / 1 880 160) – (1 880 160 – 2 602 400) / 1 880 160) = 49,2 % .
  3. Совокупность этих факторов влияет на колебания рентабельности продаж положительно: 49,2 % – 42 % = 7,2 %.

Изучив факторы, можно сделать вывод, что на уровень рентабельности продаж оказало более сильное воздействие падение себестоимости реализованной продукции, нежели изменение объема сбыта.

Рентабельность затрат предприятия и пути ее повышения без снижения качества продукции

Освободить загруженные мощности и повысить объем производства на 20-65 % для увеличения рентабельности затрат помогут следующие шаги.

Шаг 1: ищем операции, которые тормозят весь процесс.

Технологический процесс всегда можно представить в виде цепочки, состоящей из следующих друг за другом операций, которые осуществляются с помощью оборудования, различающегося по уровню производительности. Объем выпуска продукции ограничивается возможностями оборудования с наименьшей производительностью. Обнаружение этой операции, которая тормозит остальной процесс, является прогрессивным явлением, способствующим повышению объемов производства. Сделать это можно по следующим признакам: наивысшая концентрация неготовой продукции перед операцией, долгое время работы с партией/единицами товаров, самый низкий объем производства за единицу времени, самые значительные расходы на замену оборудования.

Шаг 2: анализируем работу слабого звена.

Любое ограничение реально разделить на ряд менее значимых операций, которые бывают двух видов:

  • технологические (касающиеся непосредственно процесса производства;
  • нетехнологические – включают в себя подготовительные действия, такие как погрузка или выгрузка сырья (в то время как оборудование простаивает), транспортировка ресурсов, обслуживание оборудования, а также все виды рабочих перерывов.

В целом, на долю нетехнологических операций приходится до 80 % рабочего времени ограничения. В связи с этим главной целью является снижение длительности этих операций, вплоть до их исключения из цепочки. Попытка увеличения производительности за счет уменьшения длительности технологических операций является гораздо более дорогостоящей и трудоемкой.

Шаг 3: сокращаем длительность нетехнологических операций.

Определив нетехнологические операции, следует выяснить, каковы временные потери на их этапе, после чего стоит привлечь квалифицированных специалистов для разработки мер по сокращению времени, затрачиваемого на этот вид операций.

Действенно будет внедрить правило производить подготовительные работы в тот момент, пока оборудование обрабатывает предыдущую партию продукции, что позволит избежать простоя и наладить непрерывный производственный процесс. Эффективным является введение новой штатной единицы, отвечающей за выполнение подготовительных операций, а также внесение корректив в график перерывов таким образом, чтобы сотрудники уходили на обед посменно, обеспечивая тем самым постоянное присутствие работников возле оборудования.

Идеальную работу на ограничении можно сравнить с действиями команд на гонках «Формула-1» во время пит-стопов. Синхронная и оперативная работа на всех участках повлечет значительный рост производительности, а значит и прибыли. Поэтому повышение эффективности работы ограничивающего участка, будет иметь значительные положительные результаты для всего предприятия в целом.

Однако, чаще всего на производстве наблюдается противоположная картина, когда ограничивающим операциям и оборудованию уделено столько же времени и внимания, как и прочим, а в желании получить большую прибыль администрация уменьшает количество сотрудников. По факту такие мероприятия имеют обратный желаемому эффект: время, затраченное на обслуживание ограничений возрастает, производительность падает, а вместе с ней сокращается и прибыль.

Шаг 4: мотивируем персонал, выполняющий операцию-ограничение.

Чаще всего увеличить объемы производства возможно без дополнительных капиталовложений, только путем внутренних преобразований и увеличения эффективности. В особенности это характерно для тех участков, где высок удельный вес ручного труда. Стоит обратить внимание на тот факт, что при повышении производительности труда на участках, где нет ограничения, возникает сопутствующее явление, выражающееся в появлении избыточного количества полуфабрикатов и замороженных в них средств.

Не понимая этой взаимосвязи, руководители пытаются повысить производительность закупая новое оборудование, однако эффект получается обратный: поставленные задачи не достигнуты, а зачастую, и вовсе ситуация усугубляется.

Главной целью в таких условиях становится мотивация сотрудников, которые задействованы только на участке с ограничением. Стоит знать, что на предприятии крайне редко бывает более одной такой проблемной зоны.

Что связывает порог рентабельности и постоянные затраты

Под порогом рентабельности принято понимать относительную характеристику объема выручки от сбыта товаров и/или услуг, который позволяет погасить все фактические затраты, не принося прибыли и не причиняя убытков. Таким образом, можно сказать, что финансовая деятельность при совокупном расходовании денежных, трудовых и материальных ресурсов равна нолю. Выражается в % и определяется на единицу инвестированных в прибыль средств.

Требуется вычислить порог рентабельности, который хотят перейти все производящие компании. Это даст возможность прогнозировать прибыль и финансовое состояние дел на перспективу.

Для подобных вычислений применяется несколько алгоритмов, которые предстают в денежном и натуральном эквиваленте:

1.Формула рентабельности в денежном выражении: PRд = V * Zпост / (V – Zпер), где, PRд – порог рентабельности, V – выручка, Zпост – постоянные издержки, определяющиеся объёмом выпускаемой продукции (в том числе транспортные затраты, покупка сырья и материалов), Zпер – переменные издержки (оплата за аренду, амортизацию, коммунальные платежи и заработная плата).

2.Формула рентабельности в натуральном выражении: PRн = Zпост / (C — ZSпер), где, PRн – порог рентабельности в штуках, C – стоимость продукции, ZSпер – средние переменные издержки.

После вычисления порога рентабельности можно прогнозировать инвестиции на перспективу (например, сократить расходы при падении спроса, расширить объем выпуска, сгенерировать финансовый запас, обеспечив себе устойчивое положение) и в дальнейшем регулярно мониторить показатели своего положения на рынке, развиваясь быстрыми темпами.

Финансовый запас позволяет уменьшить объемы выпуска товаров в условиях отсутствия убытков. Вычислить его можно, отняв от суммы выручки значение порога рентабельности. Чем больше полученный результат, тем надежнее стоит на ногах компания. Если объем выручки упадет ниже порога рентабельности, то возникнет дефицит ликвидных средств, что повлечет ухудшение финансового положения фирмы.

Уменьшить порог рентабельности можно только путем увеличения валовой маржи, которая будет равна постоянным расходам в период кризиса в сфере сбыта.

В этом случае стоит придерживаться следующего порядка действий:

  • повысить объём сбыта;
  • увеличить стоимость продукции, однако, не выходя за рамки платежеспособности покупателей;
  • уменьшить переменные расходы (зарплату, аренду либо оплату коммунальных услуг);
  • уменьшить постоянные издержки, повышающие порог рентабельности и демонстрирующие уровень предпринимательского риска.

Для успешного функционирования компании важно совмещать невысокий уровень постоянных издержек со значительной валовой маржой. Порог рентабельности при этом вычисляется через соотношение постоянных расходов и индекса валовой маржи.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
2 минуты, и Вы продолжите читать
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
вконтакте
одноклассники
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
и скачать все файлы
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
вконтакте
одноклассники
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
2 минуты, и Вы продолжите читать
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
вконтакте
одноклассники
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.