Бесплатный доступ к журналу

Генеральный директор

Формирование активов: источники, принципы, правила

  • 16 февраля 2018
  • 1391
формирование активов

В этой статье вы узнаете:

  • Какие источники бывают у формирования активов.
  • Какие источники формирования активов наиболее актуальны в наши дни.
  • Согласно каким принципам происходит формирование активов.
  • Как формируются нематериальные активы предприятия.
  • Значение формирования чистых активов.
  • Особенности бухгалтерского учета формирования активов.

Активами называют средства, полученные компанией в ходе ее деятельности. Они нужны для того, чтобы вкладывать их в новые проекты, использовать для расширения и модернизации производственного процесса, достигая при этом комплексности, системности, синергии. В статье мы расскажем, что такое формирование активов и как ведется этот процесс.

Как арендовать помещение по выгодной цене: 12 лайфхаков

Любому бизнесу приходится арендовать помещение. Кому-то чаще, кому-то реже. Мы опубликовали 12 лайфхаков, которые помогут сократить затраты на аренду.

Используя приемы из статьи, Вы сможете сократить цену вдвое.

Активировать бесплатный доступ к статье >>>

Источники формирования активов организации

Источники формирования активов компании подразделяют на 5 категорий:

  1. Собственные источники формирования активов. Это средства, принадлежащие компании на праве собственности. Ими она распоряжается, чтобы вести свою деятельность. Собственные источники формирования оборотных активов состоят из:
  • уставного (складочного, паевого) капитала – суммы вкладов учредителей для обеспечения функционирования предприятия. Назначение уставного капитала заключается в первоначальном формировании основных и оборотных средств компании в момент ее учреждения. Размер уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительной документации, и впоследствии не меняется. Увеличиваться или уменьшаться он может лишь в соответствии с законодательными нормами;
  • прибыли, полученной компанией от продажи продукции, работ, услуг, имущества и имущественных прав, за счет доходов, которые не связаны с реализацией;
  • амортизационных отчислений, накапливаемых за счет перенесения стоимости основных производственных фондов на себестоимость товаров. Иными словами, амортизационные отчисления – это затраты на выпуск товаров и вместе с тем собственный источник финансирования;
  • средств, приравненных к собственным. Компания не владеет этими ресурсами, но они постоянно находятся в обороте.
  1. Заемные – средства, привлекаемые на условиях возврата:
  • кредиты, которые компании предоставляют на условиях возврата и платности;
  • заемные средства других организаций;
  • ссуды из бюджета.
  1. Привлеченные. Средства других физических и юридических лиц, находящиеся в обороте компании на временных условиях. Речь в данном случае идет в том числе о задолженности по кредитам.
  2. Мобилизованные на финансовом рынке. Средства, вырученные от продажи собственных ценных бумаг (как правило, это акции и облигации).
  3. Нетрадиционные источники финансирования – лизинг и факторинг.

Источники формирования финансовых активов классифицируют следующим образом:

Собственные

Заемные

Дополнительно привлеченные

Уставный капитал

Долгосрочные кредиты банков

Кредиторская задолженность:

Добавочный капитал

Долгосрочные займы

поставщикам и подрядчикам

Резервный капитал

Краткосрочные кредиты банков

по оплате труда

Резервные фонды и резервы

Краткосрочные займы

по страхованию

Нераспределенная прибыль

Коммерческие кредиты

бюджету

Инвестиционный налоговый кредит

От прочих кредиторов

Инвестиционный взнос работников

Резервы предстоящих расходов и платежей

Резервы по сомнительным долгам

Прочие краткосрочные обязательства

Благотворительные и прочие поступления

Какие источники формирования оборотных активов предприятия наиболее актуальны

Система финансирования оборотных активов должна функционировать так, чтобы своевременно и в полном объеме удовлетворять потребность компании в оборотных средствах в ходе ее финансово-хозяйственной деятельности.

Формирование оборотных активов осуществляется за счет поступлений в фирму из ряда источников. Бюджеты различных уровней, учредители, паевые вклады участников, взносы иностранных сотрудников (касается совместных организаций), выручка от продажи акций и ценных бумаг – все это создает начальный оборотный капитал. Если этих ресурсов не хватает, компания может прибегать к банковскому кредиту и иным видам займов, формируя таким образом свои оборотные активы.

Если предприятия финансируют оборотные активы, то покрывают увеличение плановой потребности в оборотных средствах (когда наблюдается прирост норматива собственных оборотных средств, дополнительной потребности, возникающей при временных финансовых сложностях, издержках, с которыми компания сталкивается при приобретении краткосрочных ценных бумаг).

Источники формирования оборотных активов организации – вопрос очень важный, поскольку от этого зависит скорость обращения и эффективность использования ресурсов. Вопросы, связанные с формированием оборотных активов, важны еще и потому, что рыночная конъюнктура постоянно претерпевает изменения, а потребности компании в средствах для ведения операционной деятельности нельзя назвать стабильными. Только лишь собственных источников формирования оборотных активов организации в большинстве случаев недостаточно для покрытия этих нужд. Кроме того, использовать заемные средства, как правило, удается более эффективно, чем свои ресурсы.

Источники формирования оборотных активов организации находят свое отражение в пассиве ее бухгалтерского баланса. Баланс – основная финансовая модель компании, согласно которой каждая статья активов должна формироваться из определенного источника.

Для функционирующих компаний варианты источников пополнения активов определяются финансовым состоянием и результативностью экономической деятельности. Активы могут также увеличиваться в результате собственной деятельности, то есть за счет прибыли. Однако пополнять ресурсы таким образом могут лишь успешные с финансовой точки зрения компании, где стоимость вложенных оборотных средств по окончании кругооборота возрастает за счет части заработанной чистой прибыли.

Если компания убыточная, стоимость вложенных оборотных средств, напротив, снижается на сумму понесенных потерь.

Формирование финансовых активов также ведется из собственного капитала компании. Данный источник формирования активов предприятия состоит из:

  • уставного фонда (паевых вкладов членов-учредителей, взносов иностранных сотрудников, поступлений от эмиссии ценных бумаг);
  • отчислений от прибыли;
  • целевого финансирования и целевых поступлений (из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов);
  • прироста устойчивых пассивов (минимальной задолженности по зарплате сотрудникам, отчислений в Пенсионный фонд и ФСС, резерва предстоящих платежей, авансирования покупателей).

Оборотный капитал пополняется и из остатков амортизационных отчислений – это еще один важный собственный источник формирования активов предприятия. Несмотря на то что отчисления на износ основных средств должны главным образом финансировать воспроизводство основного капитала, необходимый объем для капитального инвестирования формируется довольного долго. В течение этого времени амортизация может быть использована как источник пополнения оборотного капитала.

Компания может пополнять капитал за счет не принадлежащих, но все время находящихся у нее в обороте средств. Их она может использовать в сумме минимальных остатков. Речь идет о минимальной задолженности по оплате труда, временно свободных остатках резерва на покрытие предстоящих выплат и т. д. Из этих ресурсов формируется плановая кредиторская задолженность, которую на практике приравнивают к собственному оборотному капиталу. Но при этом в условиях рыночного хозяйствования такой источник пополнения имеет ограниченные возможности, так как в отношении всех текущих обязательств сокращается время их пребывания в компании.

Остановимся на постоянных пассивах предприятия, формируемых из собственного капитала и долгосрочных обязательств. Краткосрочные (текущие) пассивы состоят из краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и той части долгосрочных обязательств, которую нужно погашать в текущем периоде.

Следует упомянуть и о дополнительных привлеченных источниках, приравненных к собственным. Ранее они назывались устойчивыми пассивами. Речь идет в первую очередь о минимальной задолженности по оплате труда и отчислениях на соцнужды, временно свободных целевых средствах компании, минимальной задолженности по налогам в бюджеты разных уровней, резервах предстоящих расходов, доходах будущих периодов и т. д.

Заемные источники формирования оборотных активов организации – это, прежде всего, краткосрочные кредиты и займы. Обычно они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах. К основным направлениям привлечения займов для формирования оборотных средств относится кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, а также временный дефицит собственных оборотных средств.

Рассказывает практик

Грамотное управление внеоборотными активами увеличивает прибыль организации

Елисеев Сергей, независимый директор ЗАО «Комбинат строительных материалов», партнер УК «Менеджмент 911+»

Компания может достичь максимальной эффективности в работе лишь в том случае, если менеджмент осуществляет грамотное формирование и управление активами, контролирует финансовый результат, стоимость бизнеса, конкурентоспособность товаров и услуг и деловую активность. Безусловно, каждая из этих составляющих очень важна. Однако внедрение всего и сразу компаниям не всегда удается. Можно начать с управления финансовым результатом и оборотными активами, и тогда предприятие уже через полгода отметит, что объем прибыли значительно вырос.

В рамках системы управления финансовым результатом и оборотными активами подразумевается максимизация маржинального дохода, управление постоянными расходами и оборотом дебиторской задолженности и запасов, выдача премий работникам. Почему мы говорим именно «маржинальный доход», а не «прибыль»? Потому что прямое управление прибылью как показателем, состоящим из множества частей, – сложный процесс. Прибыль формируется из доходов и расходов, которые являются взаимозависимыми, связанными между собой множеством неочевидных нитей, часто совершенно невидимых на финансовом уровне. При этом эффективно управлять прибылью можно, только если вести контроль над маржинальным доходом и постоянными затратами.

Каковы принципы формирования активов

Активы являются экономическими ресурсами компании в форме совокупных имущественных ценностей, применяемых в ее хозяйственной деятельности для заработка. Грамотное формирование и использование активов – важный процесс для любого предприятия.

Формирование активов организации связано с тремя главными стадиями ее развития на разных этапах жизнедеятельности.

  1. Создание компании. Формирование денежных активов на этом этапе во многом определяет потребность предприятия в стартовом капитале.
  2. Расширение, реконструкция и модернизация действующих организаций. Активы увеличиваются и обновляются в соответствии со стратегическими задачами компании. При этом учитываются возможности инвестиционных ресурсов.
  3. Формирование новых структурных единиц действующей компании. В данном случае могут создаваться и приобретаться новые имущественные комплексы. Компания может купить, например, функционирующее или обанкротившееся государственное предприятие.

Активы формируют, прежде всего, чтобы обеспечивать качественное ведение оперативной и хозяйственной деятельности. Существуют определенные принципы создания активов.

  1. Необходимо, чтобы при формировании учитывались перспективы операционной деятельности и ее диверсификационных форм. При создании активов принимаются во внимание в первую очередь задачи развития основного производства компании. Следует помнить, что на начальных этапах существования предприятия объем операционной деятельности растет достаточно быстро (если, конечно, фирма верно выбрала свою нишу на рынке). В связи с этим у активов, формируемых на старте, должен быть резервный потенциал, который способен обеспечить прирост продукции и дать возможность диверсифицировать операционную деятельность в ближайшее время.
  2. Объем и структура формирования активов должны соответствовать объемам, структуре производства и сбыта продукции. Об этой согласованности нужно помнить еще на этапе формирования бизнес-плана и создания компании. Необходимо определять, какие виды активов потребуются для успешной деятельности, а впоследствии четко придерживаться выработанной схемы на каждом новом этапе развития предприятия. Формирование активов по такому принципу призвано, прежде всего, обеспечивать проектируемый уровень их совокупной производительности. Данный подход говорит о том, что достижение соответствия объема, производственной структуры и сбыта готовых товаров предусматривает в технико-экономическом обосновании и бизнес-плане создание новой компании путем определения потребности в отдельных видах основного капитала.
  3. Состав активов с точки зрения эффективности хозяйственной деятельности должен быть оптимальным. Цель такого регулирования компонентов ресурсов компании – обеспечить предстоящее полное полезное использование их отдельных видов, а также повысить совокупную потенциальную способность к генерации операционной прибыли. В данном случае активы должны создавать хорошие условия к ускорению оборота основного капитала. Этот принцип необходимо реализовывать, так как от ускорения оборота основного капитала зависит объем прибыли от продажи товаров.
  4. Оборот активов при их использовании должен быть высоким, и организация обязана позаботиться об этом. Данное правило также следует реализовывать, поскольку от ускорения оборота активов и напрямую, и косвенно зависит сумма операционной прибыли компании. Чтобы применить этот принцип при формировании активов, нужно оптимизировать их состав по следующим 3 группам:
  • Активы с высокой оборачиваемостью. В данном случае речь идет о производственных запасах, закупка и доставка которых не вызывает сложностей. Следовательно, нет необходимости формировать их страховые и сезонные фонды. Высокооборачиваемыми активами также называют запасы готовых товаров, на которые наблюдается высокий спрос среди покупателей. Это краткосрочная дебиторская задолженность, финансовые активы в национальной и иностранной валюте, непрерывно обслуживающие операционный процесс.
  • Активы с нормальной оборачиваемостью. Речь в данном случае идет о других видах оборотных активов, которые не вошли в первую группу. Обычно преимущественная часть оборотных активов компании состоит именно из них.
  • Активы с низкой оборачиваемостью. Формирование внеоборотных активов на предприятии также очень важно. Здесь мы говорим о производственных основных средствах и HMA, используемых в операционном процессе. Несмотря на свое название, внеоборотные активы выполняют непрерывный ценовой кругооборот (по аналогии с оборотными активами), однако длится он довольно долго. Процесс занимает намного больше времени, чем операционный цикл.
  1. Выбор самых прогрессивных видов активов, которые могут увеличить рыночную стоимость компании. На современном рынке средств и производственных объектов, а также на финансовом рынке в достаточно большом количестве представлены альтернативные объекты и инструменты, с помощью которых сегодня может вестись формирование активов организации. Выбирая подходящие методы и предметы, вам следует при иных равных условиях определять, насколько они перспективны и многофункциональны, могут ли генерировать прибыль при различных обстоятельствах и увеличивать рыночную стоимость бизнеса.

Формирование оборотных активов предприятия может вестись 3 способами. Рассмотрим каждый из них более подробно.

  1. Консервативный способ. В данном случае в полной мере удовлетворяется текущая потребность компании во всех видах оборотных активов для ее функционирования. Кроме того, формируются увеличенные резервы на случай сбоев с поставкой материалов и сырья, снижения качества внутренних производственных условий, повышения спроса в покупательской среде и т. д. В рамках консервативного подхода минимизируются операционные и финансовые риски. Но при этом снижается эффективность использования оборотных активов, то есть их рентабельность и оборачиваемость.
  2. Умеренный. Цель данного подхода – обеспечить полное удовлетворение текущей потребности компании в оборотных активах всех видов. При таком подходе на предприятии создают нормативные страховые запасы на случай перебоев в работе. Соотношение между уровнем риска и эффективным применением денежных активов в данном случае среднее.
  3. Агрессивный. Предполагает минимизацию всех форм страховых запасов по отдельным видам оборотных активов. Если компания стабильно ведет операционную деятельность, именно при агрессивном подходе к созданию активов можно достичь их наиболее эффективного применения. Но и здесь есть свои риски. Из-за любых сбоев, как внутри предприятия, так и во внешней среде, существенно сокращаются производственные объемы, снижаются продажи, что приводит к потерям.

Как происходит формирование нематериальных активов

Нематериальные (неосязаемые) активы сегодня приобретают для компаний все более важное значение. Этому есть вполне логичное объяснение. Учащаются ситуации, когда одни предприятия поглощают другие, кроме того, технологические изменения становятся все более масштабными и протекают быстрее, распространяются информационные технологии, наблюдается усложнение и интеграция финансового рынка в России. Во всем мире ведут активное обсуждение вопросов, связанных с методиками и организацией учета нематериальных активов. Можно с уверенностью сказать, что этот вид объектов является в данный момент одним из наиболее проблематичных вопросов российской методологии бухучета.

Применение нематериальных активов в экономическом обороте компаний – это, по сути, коммерциализация инновационной сферы. В этом процессе выделяют 3 этапа.

Первый этап, в рамках которого грамотно классифицируют объекты интеллектуальной собственности. На основе такой систематизации предварительно оценивают рыночную стоимость этих объектов. Но сегодня компании или не проводят данную классификацию, или делают это неграмотно, а потому необходимо выработать базовые методологические и методические рекомендации.

Второй этап. Стоимость объектов нематериальных активов включают в состав имущества компаний по бухгалтерскому счету 04 «Нематериальные активы». На основании российского законодательства нематериальные активы подлежат амортизации: каждый месяц износ относят на себестоимость товаров (работ, услуг) по нормам, рассчитываемым компанией с учетом их первоначальной цены и срока их полезного использования, но не больше периода деятельности самой фирмы. Далее нематериальные активы реализуют и относят на расчетный счет компании. В будущем их используют только лишь для развития производства и выплаты вознаграждения авторам разработок (а также лицам, помогающим в создании и апробации данных разработок). Именно поэтому налог на них не начисляют.

Третий этап. Нематериальные активы коммерциализируют. То есть:

  • компания активно старается выйти на рынок научно-технической продукции;
  • пытается найти своего потребителя (заказчика) для собственной идеи или разработки, то есть усовершенствовать предпринимательское искусство;
  • ведет рекламную деятельность;
  • активно взаимодействует со СМИ, пробивается на ТВ, пишет в журналы и т. д.

Любое предприятие, вне зависимости от формы собственности, должно уметь качественно анализировать ситуацию на рынке товара или услуги, учитывать тенденции спроса на собственные изобретения или продукцию, занимать прочные позиции в своей нише в сфере экономических отношений, знать основы предпринимательства и маркетинговой деятельности, разбираться в правовых и юридических аспектах взаимодействий с партнерами. Если компания не будет выполнять вышеперечисленного, то в дальнейшем полностью утратит способность конкурировать с другими предприятиями и продвигать свои товары (услуги) как на внешнем, так и на внутреннем рынках.

Формирование и использование активов нематериального вида в экономическом обороте позволяет предприятию превращать их в оценочный механизм для интеллектуальной собственности и итогов работы по ее созданию. За счет этого компания получает возможность:

  • менять структуру своего производственного капитала, увеличивая процент нематериальных активов в стоимости новых товаров и услуг, повышать их наукоемкость, что позволяет в определенной степени улучшать конкурентные свойства товаров и услуг;
  • эффективно и рационально с экономической точки зрения пользоваться незадействованными и лежащими без дела нематериальными активами, которые все еще есть у многих предприятий, фирм, КБ, НИИ, научно-исследовательских лабораторий и т. д.

Пришло время оценивать нематериальные активы с коммерческой точки зрения. Необходимо их классифицировать, определять сущностные характеристики их видов, принципы постановки на бухучет, методы оценки и переоценки стоимости, анализировать хозяйственную эффективность данного вида собственности, его правовую защищенность, порядок проведения экспертиз и т. д. То есть вопрос, связанный с нематериальными активами, сегодня представляет собой актуальную проблему как с правовой, так и с экономической точки зрения на этом этапе развития экономики России, сферы НИОКР и наукоемкого производства. Приводить в норму эту тему необходимо для того, чтобы Россия встала на путь цивилизованных рыночных отношений.

Нематериальные активы достаточно неоднородны:

  • по составу;
  • по характеру использования в производственном процессе;
  • по степени влияния на финансовое состояние и итоги хозяйственной деятельности.

Именно поэтому анализировать нематериальные активы следует дифференцированно. На практике необходимо учитывать определенные принципы их формирования.

По продолжительности полезной эксплуатации:

  • функционирующие (работающие). Речь идет о материальных активах, благодаря использованию которых компания в данный момент зарабатывает деньги;
  • нефункционирующие (неработающие). Нематериальные активы, которые сейчас не эксплуатируются в силу каких-либо обстоятельств, но в будущем их можно будет задействовать.

По оборачиваемости (долговременности использования) нематериальные активы бывают:

  • текущими – это невещественные объекты, которые компания применяет в работе не больше года, поскольку они быстро утрачивают свою потребительскую цену. Этот тип активов относят к текущим затратам организации;
  • долгосрочными – нематериальные активы, которыми компания пользуется свыше года. Их цену по частям переносят на стоимость товара, который производится с их помощью (то есть начисляется амортизация).

По уровню отчуждения нематериальные активы бывают:

  • отчуждаемыми – такого рода объекты могут передаваться в полном объеме при реализации, сдаче в аренду и др.;
  • неотчуждаемыми – если компания-владелец передает их в пользование, то лишь частично, оставаясь при этом собственником.

По уровню воздействия на финансовые результаты:

  • объекты нематериальных активов, напрямую влияющие на доход; предприятие зарабатывает на них, так как вводит в эксплуатацию;
  • нематериальные активы, косвенно влияющие на доход.

По уровню правовой защищенности:

  • объекты нематериальных активов, защищенные охранными документами (авторские права);
  • объекты нематериальных активов, не защищенные охранной документацией (авторскими правами).

По размеру индивидуального вклада специалистов предприятия нематериальные активы могут быть:

  • собственными – объекты нематериальных активов, которые разработали сотрудники или учредители лично;
  • паевыми – нематериальные активы, которые были сформированы совместно с другими физическими или юридическими лицами на долевых условиях;
  • приобретенными со стороны – объекты, полученные от других физических или юридических лиц платно или на безвозмездной основе.

Чтобы успешно ввести нематериальные активы в экономический оборот компании, каждый из участников данного процесса должен знать классификацию и сущностные характеристики каждого объекта этого вида ресурсов, специфические особенности формирования активов, разбираться в сопровождающей их патентно-правовой документации.

Рассказывает практик

Как за счет нематериальных активов увеличить собственный капитал предприятия

Шайхутдинов Эльдар, Генеральный Директор ЗАО «Институт финансового развития бизнеса», лауреат национальной премии «Финансовый директор–2012»

В I полугодии 2008 года акционеры предприятия, на котором я тогда работал в должности финансового директора, приобрели убыточный завод в рассрочку на 2 года (сумма убытка составляла 30 млн руб.). Завод на правах собственности при этом владел рядом технологий производства нескольких уникальных изделий. Кроме того, работающие на нем специалисты были достаточно опытными и обладали ценными знаниями. Выйти на окупаемость планировалось именно за счет этого.

Чтобы модернизировать мощности, в августе мы договорились о поставке нового немецкого оборудования, заключив соответствующий договор. Расплатиться мы хотели средствами из банковского кредита на 3 года. Однако в сентябре этого же года банк отказался выдавать кредит, мотивировав решение низкой финансовой устойчивостью нашей компании. Причиной тому стали отрицательные на тот момент наши показатели платежеспособности и ликвидности. Еще по истечении месяца на деятельности завода в полной мере отразился финансовый кризис – упали продажи. Увеличилась задолженность, выручка сократилась в 3 раза (с 600 млн до 200 млн рублей в год), втрое возросли ставки по текущим кредитам (с 8,5 до 21 %). Некоторые банки начали требовать вернуть ранее выданные займы, так как курс рубля резко упал.

Для повышения собственного капитала убыточного завода решено было переоценить внеоборотные активы, соответственно, и источники формирования внеоборотных активов. Этот путь стал для нас самым оптимальным. Но следует отметить, у основных средств есть рыночный ценовой предел, и их стоимость не может превышать цену существующих в данный момент аналогов. Помимо этого, дооценка приводит к увеличению суммы налога на имущество. В связи с этим мы приняли решение работать с интеллектуальной собственностью. Использовать ее как нематериальный актив можно лишь в том случае, если данный объект служит более года и в дальнейшем способен предоставить организации экономические выгоды, а также если у фирмы есть право на получение этих выгод.

На основании п. 17 Положения по бухучету (ПБУ 14/2007), коммерческое предприятие вправе не чаще одного раза в год (на конец отчетного периода) проводить переоценку группы однородных нематериальных активов по текущей рыночной цене, которая определяется исключительно на основании данных действующего рынка обозначенных нематериальных ресурсов.

Что касается нас, речь шла о патенте, который ранее учитывался на балансе компании по цене регистрации в 7 тыс. руб., и вновь созданном научно-техническом ноу-хау стоимостью в 30 млн руб. Для увеличения собственного капитала мы рассматривали несколько вариантов:

  1. За счет текущих акционеров. Этот метод является, наверное, самым легким и очевидным. Однако основной его минус виден невооруженным глазом – пополнить капитал можно лишь в том случае, если акционеры располагают свободными деньгами.
  2. За счет повышения доли нераспределенной прибыли. Этим способом невозможно существенно увеличить собственный капитал, поскольку рост не может быть выше уровня прибыли от текущей деятельности. Понадобится немало времени, чтобы увидеть значительный прирост.
  3. За счет переоценки внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов). Однако переоценка в этом случае должна стать регулярной (на конец отчетного года). Перерасчет выполняется по трудоемкой методике и предполагает определенный профессиональный уровень бухгалтеров. Капитал может существенно увеличиться, и акционерам не придется вкладывать дополнительные ресурсы.

На что влияет формирование чистых активов

Сегодня оценивать финансовую устойчивость и платежеспособность компании можно на основании множества критериев. Особое место среди них занимает показатель чистых активов. Рассчитывать его очень важно, поскольку характер ресурсов некоторых предприятий – двойственный. С одной стороны, это собственные средства (к примеру, начисленные дивиденды), с другой – ими распоряжается не непосредственно компания, а ее акционеры и работники.

На основании чистых активов можно судить о том, насколько активы предприятия выше его краткосрочных и долгосрочных обязательств, то есть позволяют оценивать его платежеспособность. В принципе, чистые активы допустимо приравнивать к величине собственного капитала. На основании чистых активов можно судить о финансовом состоянии организации. Однако здесь логично привести противоположный аргумент, сказав, что на основании показателей любых форм отчетности можно сделать вывод о финансовом положении компании. Возьмем, к примеру, бухгалтерский баланс. Его актив позволяет узнать, сколько стоит принадлежащее фирме имущество, сколько у нее средств на расчетном счете и в кассе, какая задолженность перед ней у других компаний, сколько вложено денег. На основании пассива можно судить об обязательствах предприятия, то есть размере его задолженности. Помимо этого, к пассиву в бухгалтерском балансе отнесены капитал и резервы компании.

Несмотря на это, из бухгалтерского баланса можно получить все же не полную информацию. Он не позволяет точно сказать, стабильно ли компания функционирует с экономической точки зрения, есть ли у нее возможность рассчитаться по всем своим обязательствам, если она вдруг примет решение о ликвидации. Ответить на все эти вопросы можно, оценив чистые активы. Говоря иначе, величина чистых активов является стоимостью имущества, свободного от обязательств по задолженностям. То есть оценка чистых активов позволяет узнать о размере свободного капитала – сумме, которая останется в случае прекращения компанией ее деятельности после уплаты всех задолженностей. Следить за величиной чистых активов сегодня надо и ООО, и АО.

Чистые активы необходимы для решения двух важных задач. Первая заключается в оценке реального (фактического) имущества общества – на основании данных бухучета в порядке, определенном законодательством РФ. Вторая функция чистых активов – контроль над объемом фактического имущества предприятия. Закон РФ устанавливает минимально необходимую черту для существования компании. Соотношение цены чистых активов и объема уставного капитала позволяет избежать ситуации, когда реальное имущество опускается ниже этого предела.

Если общество использует такую схему для контроля своей собственности, то создает условия, не позволяющие стоимости имущества АО быть ниже суммы его уставного капитала.

Чистые активы являются в некотором роде абстрактной величиной, несмотря на то что на их основе определяют цену и состояние фактического имущества общества. Об абстрактности активов говорит то, что для их вычислений закон предлагает использование математического приема вычитания из общей массы имущества общества его обязательств (или статей пассива). В результате расчетов получают арифметическую величину, свободную от каких-либо обязательств и являющуюся чистым имуществом компании. Здесь есть одна особенность – выделение этого чистого актива из общей массы собственности не представляется возможным. Чистое имущество включено в общий капитал АО, и именно им компания может отвечать перед своими партнерами.

Чистые активы – производная величина. В ходе функционирования АО они становятся самостоятельной единицей. Это проявляется в том, что с помощью активов определяют, в каком финансовом положении находится компания.

При этом цена чистых активов к концу второго и каждого последующего финансового года не должна быть ниже объявленного уставного капитала АО. Наличие такой льготы по времени обусловлено тем, что в течение первого года уставной капитал фирмы должен быть представлен в полном объеме, поскольку при ее регистрации в качестве юридического лица допускается оплата данного капитала не менее чем на 50 %. Благодаря этому можно определить минимальную сумму реального имущества, которым всегда должна располагать компания.

Следует отметить, что цену на чистые активы учитывают и тогда, когда определяют возможность выплаты дивидендов. АО не имеет права выплачивать дивиденды по акциям (объявлять об этом), если на день вынесения такого решения цена активов опускается ниже уставного капитала компании и резервного фонда или же стоимость активов может понизиться в результате этого действия.

Нередко положение может измениться уже после того, как было принято решение выплачивать дивиденды. В данном случае следует помнить, что АО не имеет права осуществлять выплаты объявленных дивидендов по акциям, если на этот момент цена чистых активов опустится ниже объема уставного капитала и резервного фонда АО или же станет меньше их предела после уплаты (ст. 43 закона об АО).

Рассказывает практик

Увеличение размера чистых активов за счет снижения размера обязательств

Житнич Александр, управляющий партнер «Алариус Консалтинг»

Повысить сумму чистых активов можно не только увеличив их цену, но и снизив размер обязательств компании. Когда определяют величину чистых активов, учитывают все обязательства АО. Исключение составляют лишь доходы будущих периодов, признанные предприятием в связи с получением госпомощи и принятием имущества на безвозмездной основе.

Источники формирования основных активов бывают разными. Приоритетный вариант увеличения размера чистых активов через снижение объема обязательств компании – списать безнадежную кредиторскую задолженность. Таковой является обязательство перед ликвидированным предприятием, а также то, у которого истек срок исковой давности.

В соответствии с п. 18 ст. 250 Налогового кодекса РФ сумма кредиторской задолженности, списанная на основании истечения срока исковой давности или по другим причинам, кроме обстоятельств, обозначенных в подп. 21 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ (кредиторская задолженность по уплате налогов, сборов, пеней, штрафов), – это внереализационный доход компании, включаемый в налоговую базу по налогу на прибыль. Кредиторскую задолженность относят к доходам в последний день отчетного периода, в который завершается срок исковой давности.

Обязательство, связанное с отражением суммы безнадежной кредиторской задолженности, не связано с проведением инвентаризации и изданием распоряжения руководства компании.

Следует учитывать, что если компания не будет своевременно списывать кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, налоговые органы могут предъявить ей претензии. В связи с этим обязательно следует проводить инвентаризацию непогашенных обязательств.

Бухгалтерский учет формирования актива

Активы в бухучете – это недвижимость, которая является собственностью компании, продукция, товары, материалы, финансовые средства, денежные требования к партнерам и иные объекты учета, отраженные слева в бухгалтерском балансе. Для бухучета активов предприятия и выполняемых с ними операций пользуются данными следующих основных бухгалтерских счетов: 01–26, 29, 40, 41, 44, 45, 50–58, 60, 62, 68–73, 75, 76, 97.

  • Бухучет нематериальных активов.

В бухгалтерском учете единица по учету нематериальных активов – это объект, которому присвоен инвентарный номер. Объект в данном случае – это весь объем прав, которые дает предприятию патент, свидетельство и иная аналогичная документация (письмо Минфина от 21.10.2014 № 07-06/53102).

В ПБУ 14/2007 можно ознакомиться с правилами отражения в бухгалтерском учете сведений о состоянии и движении нематериальных активов. На основании данного положения указанный ресурс отражается в бухучете по первоначальной цене, которая была сформирована на дату его поступления в компанию. При этом в стоимость включают все затраты на покупку/производство нематериальных активов и приведение их к сегодняшнему состоянию. В п. 10 ПБУ 14/2007 отражены расходы, на сумму которых цена принимаемых к учету нематериальных активов не может быть увеличена. Если объект был передан в дар, его приходуют по действующей рыночной стоимости.

Нематериальные активы – это также затраты компании на проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, результаты которых применяют для нужд компании, связанных с производством или управлением.

К нематериальным активам также относится деловая репутация компании, которая возникла вследствие ее приобретения как имущественного комплекса (целого или его части). Деловая репутация предприятия является разницей между покупной стоимостью имущественного комплекса и ценой по бухгалтерскому балансу его активов и обязательств.

Учет нематериальных активов ведется на счете 04 «Нематериальные активы» по первоначальной стоимости. Для учета их амортизации действует счет 05 «Амортизация нематериальных активов».

По статье «Нематериальные активы» в бухгалтерском балансе отражают их наличие по остаточной цене. Чтобы определить остаточную стоимость, из первоначальной цены вычитают сумму накопленной амортизации. Остаточная цена рассчитывается вычитанием из сальдо по дебету счета 04 «Нематериальные активы» остатка по кредиту счета 05 «Амортизация нематериальных активов».

Другие сведения о нематериальных активах отражаются в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и в Пояснительной записке к бухгалтерской отчетности.

  • Бухучет других активов.

Почти все активы принимают к учету по их фактической цене. Об особенностях учета активов в иностранной валюте сказано в ПБУ 3/2006, НМА – в ПБУ 14/2007, запасов – в ПБУ 5/01, об учете вложений финансовых средств – в ПБУ 19/02. Порядок и правила бухучета основных средств описаны в ПБУ 6/01.

  • Группировка активов по ликвидности.

Последовательность активов всех видов в бухгалтерском балансе – неслучайная. Существует определенная закономерность. Сначала в балансе располагают активы с низкой ликвидностью, ближе к концу – с высокой.

Активы по уровню ликвидности бывают:

  • неликвидными (ресурсы, реализация которых по настоящей цене невозможна, или же на них нет никакого спроса);
  • с низкой ликвидностью (речь идет о просроченных задолженностях, ценных бумагах, невостребованных на фондовом рынке);
  • со средней ликвидностью (основные фонды, на которые есть спрос);
  • с высокой ликвидностью (наличные деньги или средства на счете в банке, государственные ценные бумаги и т. д.).

На основании балансовой структуры активы бывают оборотными и внеоборотными. Такая градация позволяет понять степень их участия в хозяйственном обороте в течение отчетного периода. Подробную информацию о порядке учета разных активов в себе содержат специальные положения по бухучету.

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Ваше чтение

Чтобы обеспечить качество материалов и защитить авторские права редакции, многие статьи на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и продолжить чтение. Это займет всего 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И продолжить чтение статьи
Зарегистрироваться
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Зарегистрироваться
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.