text
Генеральный Директор

Выплата дивидендов: расчёт, выплата, уплата налогов

  • 29 мая 2018
  • 925
Фото © Pixabay
Фото © Pixabay

В соответствии с российским законодательством под дивидендами понимается часть чистой прибыли организации, которая распределяется среди акционеров или участников пропорционально их доли в уставном капитале. В качестве получателя дивидендов может выступать как физическое, так и юридическое лицо. При этом не все выплаты собственникам относятся к дивидендным. Например, не являются дивидендами:

  1. Выплаты акционерам или учредителям в результате реорганизации или ликвидации организации. Размер таких выплат не превышает долю собственника в уставном капитале.
  2. Финансовые инструменты, которые передаются в собственность. Например, продажа акций акционерам.
  3. Финансовые ресурсы некоммерческого предприятия. Выплачиваются в качестве компенсации за проделанную работу.

Регулярная выплата дивидендов – признак эффективно функционирующей организации со стабильным финансовым результатом. Компании, постоянно распределяющие часть прибыли среди собственников, являются более привлекательными для потенциальных инвесторов. Ведь если организация не только окупает свои затраты, но и с охотой делится доходами с акционерами или участниками, значит, её дела идут в гору. При этом в большинстве случаев законодательство не принуждает компании в обязательном порядке проводить выплату дивидендов (кроме привилегированных акций). Решение принимает руководство фирмы в зависимости от итогов финансово-хозяйственной деятельности и стратегии развития предприятия. Узнайте Пять способов вывести деньги из компании и не сесть в тюрьму

Выплата дивидендов: расчёт, выплата, уплата налогов

Но возможны ситуации, когда выплата дивидендов в АО или ООО не может производиться, если:

  • по итогам года организация оказалась в убытке
  • доходы превысили расходы в отчётном периоде, но руководство планирует использовать чистую прибыль на развитие предприятия
  • организация рентабельна и генерирует достаточные доходы, но для минимизации налога на прибыль применяет учётные методики, занижающие показатель прибыли в отчётности. В результате выплата дивидендов по акциям или в соответствии с долями учредителей не производится либо осуществляется в меньшем размере.

Таким образом, выплата дивидендов – показатель, на который можно ориентироваться при выборе объекта инвестирования. Но сначала стоит разобраться в истинных причинах распределения прибыли среди участников организации, выяснить реальные результаты деятельности компании. Не забывайте, что в акционерных обществах дивиденды – инструмент управления поведением и ожиданиями акционеров.

В любом случае организация выплаты дивидендов на протяжении нескольких лет возможна только в успешно функционирующих компаниях с устойчивым финансовым положением и высокой платёжеспособностью.

В каких российских компаниях стабильная выплата дивидендов

Компания

Ожидаемая дивидендная доходность в период 2017-2020 годов, среднее значение в %

1

МОЭСК

14,2

2

Аэрофлот

9

3

Лензолото ап

14

4

Протек

13,7

5

Мостотрест

11,3

6

Россети АО/АП

14,6/15,5

7

ЛСР

10,4

8

Ростелеком АО/АП

7,1/9,2

9

ФСК ЕЭС

8,9

10

Интер РАО

9,9

11

Башнефть АП

11

12

МосБиржа

8,3

13

РусГидро

8,1

14

Татнефть

6,9

15

М.Видео

7,8

16

ВСМПО-АВИСМА

9,9

17

МТС

11

18

Газпром

9

19

Акрон

9,9

20

Газпром нефть

7,5

21

РусАгро

7,9

22

Северсталь

9,5

23

Норильский никель

10,2

24

Лукойл

5

25

МосЭнерго

6,3

26

АФК Система

4,7

27

ФосАгро

9,1

28

Сбербанк АО/АП

4,8/5,7

29

Сургутнефтегаз АП

8,3

30

НЛМК

7,1

Каковы сроки выплаты дивидендов

Организация самостоятельно устанавливает сроки выплаты дивидендов. В уставе или на общем собрании акционеров определяется график начисления и выплаты части прибыли компании собственникам.

В соответствии с пунктом 3 статьи 28 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ, если организация не установила сроки выплаты дивидендов, то она обязана в течение 60 дней с момента объявления соответствующего решения выплатить денежные средства собственникам.

Чаще всего дивиденды выплачиваются после завершения финансового года. Но возможны и другие сроки: в конце квартала или полугодия. 

Акционеры, не получившие причитающиеся им дивиденды, имеют право их взыскать с акционерного общества в течение трёх лет.

Выплата дивидендов: расчёт, выплата, уплата налогов

Выплата дивидендов в ООО в 2018 году: пошаговая инструкция

Шаг 1. Определяем чистую прибыль компании

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли компании, оставшейся после вычета всех обязательных налоговых платежей. Показатель чистой прибыли рассчитывается на основе бухгалтерской отчётности организации. В управленческом учёте применяются свои методики определения чистой прибыли, но для того чтобы избежать лишних вопросов со стороны налоговых органов, лучше ориентироваться на требования бухгалтерского учёта.

Но не забываем, что законодательством предусмотрены случаи, когда организация не имеет права проводить начисление и выплату дивидендов (статья 29 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и статья 43 Федерального закона «Об акционерных обществах»). Чтобы обезопасить себя от лишних претензий контролирующих органов, составьте в день принятия соответствующего решения справку, что у предприятия нет ограничений для выплаты дивидендов.

Шаг 2. Принимаем решение о выплате дивидендов

Компания может принимать решение о выплате дивидендов с разной периодичностью: раз в квартал, раз в шесть месяцев или раз в год. При этом показатель чистой прибыли рассчитывается после окончания финансового года.

Итоговые финансовые показатели деятельности организации утверждаются ежегодно на общем собрании акционеров или участников. На основе этих данных принимается решение о размере и сроках выплаты дивидендов. Для обществ с ограниченной ответственностью сроки проведения такого собрания – с 1 марта по 30 апреля, для акционерных обществ – с 1 марта по 30 июня.

На общем собрании принимаются решения по следующим вопросам:

  • какая доля прибыли будет использована для дивидендных выплат;
  • в каком соотношении будет распределена прибыль на выплату дивидендов между собственниками;
  • в течение какого периода времени акционеры или участники получат свои денежные средства.

Участники общего собрания голосуют по всем перечисленным вопросам и большинством голосов принимают итоговое решение. В протоколе о выплате дивидендов фиксируют все основные моменты: участников, повестку собрания и принятые решения.

Если в обществе с ограниченной ответственностью один учредитель, то он самостоятельно составляет соответствующий документ о перераспределении чистой прибыли (решение учредителя о выплате дивидендов).

После составления решения издаётся приказ о выплате дивидендов.

Шаг 3. Решаем, кому из участников и акционеров какую сумму выплатить в качестве дивидендов

Самый справедливый способ распределения прибыли на выплату дивидендов – исходя из вклада каждого участника в уставный капитал организации. Расчёт дивидендных выплат проводят по формуле:

Дивиденды = Сумма чистой прибыли, направленная на выплату дивидендов х Процентная доля участника в уставном капитале

Но не все компании выбирают такой способ и распределяют дивиденды непропорционально долям. Это чревато претензиями со стороны налоговых органов, так как статья 43 Налогового кодекса определяет дивиденд как доход, начисленный пропорционально доле собственника в уставном капитале компании. Исходя из логики налогового законодательства, непропорциональная часть выплаты является не дивидендом, а другим видом дохода, который подлежит налогообложению по повышенной ставке (письмо ФНС России от 16 августа 2012 года № ЕД-4-3/13610@).

Шаг 4. Удерживаем налог после выплаты дивидендов

Компании, применяющие упрощённый налоговый режим, выполняют функцию налогового агента и обязаны удерживать НДФЛ по выплатам дивидендов физическим лицам либо налог на прибыль, если получатель - юридическое лицо. Налоговые ставки представлены в таблице.

Получатель выплаты

Вид налога

Ставка налога

Физические лица – налоговые резиденты (пункт 4 статьи 224 Налогового кодекса)

НДФЛ

13%

Физические лица не налоговые резиденты (пункт 3 статьи 224 Налогового кодекса)

НДФЛ

15%

Российские организации (подпункт 2 пункт 3 статьи 284 Налогового кодекса)

Налог на прибыль

13%

Иностранные организации (подпункт 3 пункт 3 статьи 284 Налогового кодекса)

Налог на прибыль

15%

Российская организация, которая как минимум 365 дней владеет долей, составляющей не менее половины уставного капитала компании – источника выплаты (подпункт 1 пункт 3 статьи 284 Налогового кодекса)

Налог на прибыль

0%

Шаг 5. Выплачиваем дивиденды, перечисляем налоги и сдаём отчётность

После того как организация приняла решение о выплате дивидендов, она должна воплотить его в жизнь в течение 60 дней. Конкретные сроки или дата выплаты дивидендов прописывается в уставе или решении. В соответствии с требованиями пункта 4 статьи 287 Налогового кодекса компания обязана не позднее следующего дня после выплаты дивидендов перечислить налог на прибыль. Налог на доходы физических лиц требуется перечислить в бюджет не позднее дня получения наличных денег в банке для выплаты дивидендов либо дня перечисления на счета участников или акционеров (пункт 6 статьи 226 Налогового кодекса).

При этом не требуется уплачивать страховые взносы во внебюджетные фонды с дивидендных выплат, начисленных участникам – физическим лицам. Это связано с тем, что дивиденды не относятся к выплатам, облагаемым взносами (например, к выплатам по трудовому договору или договору возмездного оказания услуг).

Информацию о начисленных и выплаченных дивидендах физическим лицам организация отражает в справке по форме 2-НДФЛ не позднее 1 апреля следующего отчётного периода после выплаты дивидендов.

Если дивиденды выплачиваются юридическому лицу, то потребуется подать декларацию на налог на прибыль не позднее 28-го числа месяца, следующего за истёкшим отчётным периодом, в котором выплачивались дивиденды. Либо не позднее 28 марта года, следующего за истёкшим, если подаётся декларация за весь налоговый период.

Как удержать налог на выплату дивидендов

Налог на выплату дивидендов по ставке 13%

НДФЛ и налог на прибыль организаций при выплате дивидендов резидентам Российской Федерации рассчитывается по ставке 13%. Для определения размера налогового платежа, подлежащего уплате в бюджет, нужно сумму дивидендной выплаты умножить на 0,13. Этот вариант подходит для случаев, когда организация, распределяющая чистую прибыль, не является получателем дивидендов. В противном случае применяется следующая формула:

Налог = Доля дивидендов в общей сумме дивидендов российских участников х 13% х Общая сумма дивидендов к выплате российским участникам по решению общего собрания - Сумма дивидендов, полученная до даты принятия решения о выплате дивидендов самим налоговым агентом

Стоит иметь в виду, что при расчёте НДФЛ на дивиденды не применяются стандартные, социальные и имущественные налоговые вычеты.

Налог на выплату дивидендов по ставке 15%

Для получателей дивидендных выплат, не являющихся резидентами нашей страны, налог на доходы физических лиц и налог на прибыль организаций начисляются по ставке 15%.

Рассмотрим особенности расчёта на примере. ЗАО «Контур» 1 марта 2018 года получило доход в виде дивидендов в размере 80 тысяч рублей. Организация находится на упрощённом режиме налогообложения. На общем собрании было принято решение распределить чистую прибыль между акционерами пропорционально их вкладу в уставный капитал организации: И. К. Семёнову (резидент РФ) – 510 тысяч рублей, С. Смит (нерезидент РФ) – 212 500 рублей, ООО «Симфония» (резидент РФ) – 127 500 рублей.

У ЗАО «Контур» нет оснований для применения ставки 0% по налогу на прибыль. Определим размер налоговых платежей, которые компания обязана перечислить в бюджет после выплаты дивидендов.

НДФЛ с дивидендов И. К. Семёнова рассчитывается по ставке 13%, так как акционер является гражданином и резидентом РФ. ЗАО «Контур» начислило всем акционерам дивиденды на сумму: 510 000 + 212 500 + 127 500 = 850 000 рублей. На дивиденды И. К. Семёнова необходимо начислить налог в размере: 510 000 / 850 000 * 0,13 * (850 000 – 80 000) = 60 060 рублей. На счёт акционера зачислят сумму в размере: 510 000 – 60 060 = 449 940 рублей.

НДФЛ с дивидендов С. Смит рассчитывается по ставке 15%, так как акционер является гражданином иностранного государства и нерезидентом РФ. На дивиденды С. Смит требуется начислить налог в размере: 212 500 * 0,15 = 31 875 рублей. При этом на счёт акционера поступит следующая сумма: 212 500 – 31 875 = 180 625 рублей.

Выплата дивидендов обществу с ограниченной ответственностью «Симфония» облагается налогом на прибыль по ставке 13%, так как компания зарегистрирована на территории РФ. Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, составит: 127 500 / 850 000 *0,13 * (850 000 – 80 000) = 15 015 рублей. В результате ООО «Симфония» получит на свой счёт сумму: 127 500 – 15 015 = 112 485 рублей.

Как отражается выплата дивидендов учредителям в бухучете

Рассмотрим на конкретном примере, как отражается в бухгалтерском учёте выплата дивидендов учредителям ООО в 2018 году.

ООО «Интел» по итогам финансового года получило прибыль, которую планируется распределить среди учредителей пропорционально их вкладам в уставный капитал общества, а именно:

  • К. А. Семёнов – 35 тысяч рублей, в том числе НДФЛ - 4550 рублей (резидент РФ, не является работником организации);
  • И. Е. Березин - 20 тысяч рублей, в том числе НДФЛ - 2600 рублей (резидент РФ, является работником организации);
  • ООО «Светоч» - 45 тысяч рублей, в том числе налог на прибыль - 5850 рублей (зарегистрировано в России).

Для отражения порядка выплаты дивидендов бухгалтер ООО «Интел» должен сделать следующие проводки:

ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 75
35 000 рублей – начислены дивиденды К. А. Семёнову;

ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 75
45 000 рублей – начислены дивиденды ООО «Светоч»;

ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 70
20 000 рублей – начислены дивиденды И. Е. Березину;

ДЕБЕТ 75 КРЕДИТ 68
4550 рублей – удержан НДФЛ с суммы начисленных дивидендов К. А. Семёнова;

ДЕБЕТ 75 КРЕДИТ 68
 5850 рублей – удержан налог на прибыль с суммы начисленных дивидендов ООО «Светоч».

ДЕБЕТ 70 КРЕДИТ 68
2600 рублей – удержан НДФЛ с суммы начисленных дивидендов И. Е. Березину;

ДЕБЕТ 70 КРЕДИТ 50 (51)
 17 400 рублей – выплачены (перечислены) дивиденды И. Е. Березину;

ДЕБЕТ 75 КРЕДИТ 50 (51)
30 450 рублей – выплачены (перечислены) дивиденды К. А. Семёнову;

ДЕБЕТ 75 КРЕДИТ 51
39 150 рублей – перечислены дивиденды ООО «Светоч»;

ДЕБЕТ 68 КРЕДИТ 51
7150 рублей – перечислена в бюджет сумма удержанного НДФЛ К. А. Семёнова и И. Е. Березина;

ДЕБЕТ 68 КРЕДИТ 51
5850 рублей – перечислена в бюджет сумма удержанного налога на прибыль с ООО «Светоч».

Выплата дивидендов акционерам с опозданием

Возможна ситуация, когда дивиденды начислены акционерам, но денежные средства на счёт не были перечислены. Причина может быть в том, что либо собственник пропустил установленные сроки выплаты дивидендов, либо сама организация. Действия бухгалтера компании будут отличаться в зависимости от того, успел ли акционер обратиться за причитающимися ему доходами в течение срока исковой давности или нет. Чтобы понять, оптимальна ли  структура бухгалтерской службы в вашей компании, читайте статью Как понять, сколько бухгалтеров должно быть в компании?

По российскому законодательству срок исковой давности составляет три года. Отсчёт начинается с даты, когда установленный срок выплаты дивидендов истёк. Допускается установление более длительного срока в уставе общества, но не больше установленного предела (пять лет).

Выплата дивидендов, когда срок давности не истёк

В день обращения акционера необходимо погасить задолженность по невыплаченным дивидендам. Если акционер работает в организации, то сумма задолженности отражается по кредиту 70 счёта. Если владелец акций не является сотрудником акционерного общества, то используется кредит 75 счёта. Для отражения на бухгалтерских счетах выплаты дивидендов делается проводка:

ДЕБЕТ 70 (75) субсчет «Расчёты по выплате доходов» КРЕДИТ 51

— перечислены дивиденды учредителю — работнику компании (или гражданину, который не работает в организации).

Одновременно с перечислением дивидендов нужно рассчитать и удержать налог на доходы физического лица или налог на прибыль организаций.

Стоит иметь в виду, если организация просрочила выплату дивидендов акционерам, то это не влечёт для неё никаких последствий при условии, что акционеры не подадут на неё в суд.

Если же будет подано исковое заявление, то суд может принять решение о том, что компания обязана выплатить собственникам не только сумму начисленных дивидендов, но и проценты за пользование чужими деньгами.

Также, если учредитель обратится с жалобой в службу Банка России по финансовым рынкам, то АО могут привлечь к административной ответственности (статья 15.20 Кодекса об административных правонарушениях) и обязать выплатить штраф в размере от 20 до 30 тысяч рублей для физических лиц и от 500 до 700 тысяч рублей для организаций. Если общество признано виновным и оштрафовано, то на дату вступления в силу судебного решения нужно сделать следующую проводку:

ДЕБЕТ 91 субсчет «Прочие расходы» КРЕДИТ 76 субсчет «Расчёты по претензиям»

— начислены проценты за нарушение срока выплаты дивидендов (в размере административного штрафа).

Если организация находится на упрощённой системе налогообложения, то сумма штрафа и процентов не учитывается в расходах компании.

Указанные положения Кодекса об административных правонарушениях не касаются ООО, поэтому такие организации не могут быть оштрафованы за нарушение сроков выплаты дивидендов.

Выплата дивидендов в течение срока исковой давности

Подобные выплаты числятся в категории невостребованных, то есть начисление произошло, но выплаты дивидендов не было. В соответствии с пунктами 3 и 4 статьи 28 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и пункта 9 статьи 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 года «Об акционерных обществах» после завершения срока исковой давности такие просроченные выплаты требуется восстановить в составе нераспределённой прибыли компании в полном объёме. Для отражения операции в бухгалтерском учёте используется следующая проводка:

ДЕБЕТ 75 (70) субсчет «Расчёты по выплате доходов» КРЕДИТ 84 субсчет «Нераспределённая прибыль отчётного года»

— восстановлены начисленные, но невыплаченные дивиденды в составе нераспределённой прибыли.

В результате прибыль организации увеличится на сумму восстановленных дивидендов, что приведёт к увеличению кредита 84 счёта. В дальнейшем компания может распределить восстановленную прибыль в удобное для неё время, в том числе использовать средства для выплаты дивидендов участникам (акционерам).

Если организация находится на упрощённой системе налогообложения, то восстановленные дивиденды нельзя отнести на нераспределённую прибыль, так как в УСН они не признаются доходом и не учитываются при расчёте налоговых платежей (в соответствии с подпунктом 1 пункта 1 статьи 346.15 и подпункта 3.4 пункта 1 статьи 251 Налогового кодекса).

Рассмотрим на конкретном примере, как отражается восстановление начисленных дивидендов в бухгалтерском учёте. ООО «Крафт» применяет УСН. На 2 марта 2018 года у организации сформировалась задолженность по выплате дивидендов учредителю в размере 100 тысяч рублей (учредитель не работает в компании). Задолженность возникла 13 апреля 2013 года. Это означает, что 13 апреля 2018 года истечёт срок исковой давности по выплате. Бухгалтер ООО «Крафт» включил сумму невостребованных дивидендов в состав нераспределённой прибыли компании, а 13.04.2018 сделал следующую проводку:

ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчёты по выплате доходов» КРЕДИТ 84 субсчёт «Нераспределённая прибыль отчётного года»

— 100 тысяч рублей — восстановлены начисленные, но невыплаченные дивиденды в составе нераспределённой прибыли.

Выплата дивидендов частями

Организация может проводить выплату дивидендов не всей суммой, а частями. Периодичность выплат прописывается в решении общего собрания учредителей (акционеров). Российское законодательство этого не запрещает, но ограничивает сроки проведения выплат.

В соответствии с пунктом 3 статьи 28 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ ООО указывает в уставе или решении общего собрания сроки выплаты дивидендов. При этом они не должны быть больше 60 дней со дня принятия решения о распределении чистой прибыли. Таким образом, в течение указанных 60 дней ООО может назначить несколько периодов выплат доходов участникам.

Например, если общее собрание учредителей приняло решение выплачивать дивиденды 30 марта 2018 года, то крайний срок выплаты должен быть назначен не позднее 29 мая 2018 года. При этом за нарушение установленных сроков ООО не несёт никакой ответственности при условии, что собственник не обратится в суд и не потребует возместить причинённый ему ущерб.

Как происходит выплата дивидендов единственному учредителю

Если ООО создано единственным учредителем, то он самостоятельно решает, как распределять чистую прибыль компании, в какие сроки и по какому графику проводить выплату дивидендов. Решение учредителя оформляется в письменном виде в соответствии с требованиями действующего законодательства. Отражение операций начисления и выплаты дивидендов в бухгалтерском учёте носит общий характер. Используются те же проводки, как и в случае с несколькими учредителями.

Возможна ли выплата дивидендов из прибыли прошлых лет

Компания не обязана каждый год выплачивать дивиденды из чистой прибыли. Нераспределённая прибыль может накапливаться на протяжении нескольких лет. При этом возможна ситуация, при которой организация будет вынуждена выплатить участникам или акционерам дивиденды.

В отечественных нормативно-правовых актах нет требований по обязательному распределению прибыли компании, полученной в предыдущие отчётные периоды. Но и запретов тоже нет. Поэтому при принятии решения можно опираться на общие нормы законодательства.

Нераспределённая прибыль – часть собственных средств организации, которой она может самостоятельно распоряжаться. Если ранее производились выплаты дивидендов за счёт нераспределённой прибыли, то в будущем неиспользованная часть дохода компании подлежит обложению налогом на доходы физических лиц по ставке 13% или налогом на прибыль организаций по ставке 15%.

Что такое коэффициент выплат дивидендов?

Это показатель, отражающий долю нераспределённой прибыли, которая пойдёт на выплату дивидендов участникам или акционерам. Организация может рассчитывать плановое или целевое значение показателя. Обычно коэффициент дивидендов составляет 40-60% чистой прибыли компании.

Размер коэффициента определяется политикой выплаты дивидендов организации, которая зависит от:

  • политической обстановки;
  • изменений в законодательстве по ценным бумагам, в частности, по вопросам выплаты дивидендов;
  • размера компании;
  • доходности деятельности организации;
  • платёжеспособности предприятия и других факторов.

Компании, применяющие компромиссный подход в дивидендной политике:

  • стараются уменьшить количество проектов, генерирующих прибыль;
  • предпринимают попытки по удержанию размера дивидендных выплат;
  • нацелены на предотвращение продажи акций акционерами.

За счёт дополнительных и регулярных выплат компания решает проблему снижения напряжённости у акционеров по вопросам выплаты дивидендов.

Возможно ли начисление и выплата дивидендов ИП

Чистая прибыль индивидуального предпринимателя – это все денежные средства, которые остаются в распоряжении бизнесмена после погашения всех обязательств перед бюджетом, сотрудниками и контрагентами. В соответствии со статьёй 24 и пунктом 1 статьи 861 Гражданского кодекса ИП вправе использовать эти деньги по своему усмотрению.

При этом нет обязательных требований по распределению полученного дохода. Нет необходимости и выплачивать дивиденды, так как индивидуальный предприниматель выступает учредителем собственного бизнеса в единственном лице. Получается, что бизнесмен имеет полное право тратить заработанные деньги на совершенно любые цели, в том числе личные.

Поскольку индивидуальные предприниматели не ведут бухгалтерский учёт, то не требуется отражать в отчётности распределение чистой прибыли и делать соответствующие проводки (в соответствии с подпунктом 1 пункта 2 статьи 6 Федерального закона «О бухгалтерском учёте» № 402-ФЗ).         

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа руководителя

Школа руководителя

Проверьте свои знания и приобретите новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
Простите, что прерываем Вас...

Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе.

Предлагаем Вам зарегистрироваться и вы сможете скачивать любые файлы. Это займет всего 2 минуты.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
и скачать все файлы бесплатно
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.