Что такое клиринг, где он применяется и зачем нужен

Система клиринга широко используется в разных сферах экономики: от биржевых сделок, банковских операций до международной торговли. Расскажем в статье об удобной и быстрой организации расчетов, разберемся, во сколько клиринг обойдется малому бизнесу, и целесообразно ли пользоваться инструментом.

Что такое клиринг 

Термин происходит от английского «clearing», что означает «очищение», «прояснение». Клиринг – это простыми словами безналичный взаимозачет обязательств и требований между двумя сторонами за товары, услуги, ценные бумаги и другие активы. 

Участниками могут выступать разные субъекты экономической сферы: государство, коммерческие организации, банки и т.д.

В России клиринговая деятельность подлежит лицензированию и контролируются ЦБ, согласно закону от 07.02.2011 № 7-ФЗ.

Зачем нужен клиринг

Есть несколько моментов, на которые положительно влияют безналичные взаимозачеты в современной экономике. Перечислим их.

1. Сокращение наличных платежей – уменьшается потребность в физическом обращении денег, это делает транзакции между участниками рынка безопаснее и удобней. С каждым годом все большее количество платежей переходит в цифровой формат.
2. Экономия на хранении и транспортировке денег – наличку нужно обслуживать: оборудовать кассу, сейфы на предприятии, оплачивать перевозку крупных сумм и т.д. Особенно это накладно для субъектов малого и среднего предпринимательства, которые и так не располагают большим бюджетом.
3. Ускорении расчетов – все-таки взаимозачет обязательств проводится гораздо быстрее, чем каждая сторона по отдельности отправляла бы встречный платеж.

Чем больше операций выполняется через систему безналичных расчетов, тем меньше ресурсов тратится на обработку отдельных транзакций. Это снижает общие издержки в экономике, делает операции более эффективными и облегчает взаимодействие между игроками рынка.

Какие виды клиринга существуют

Считается, что первым в финансовой практике появился именно межбанковский клиринг.

Во второй половине XVIII века начался активный рост банковской сферы, что привело к увеличению операций между частными кредитными учреждениями. И наиболее удобным способом «сводить» расхождения оказался взаимозачет. 

Сегодня понятие клиринговой деятельности существует не только в банковской среде. Также есть:

• валютный – используется при международной торговле государствами, имеющими разную валюту (например, поставки Китай-Россия);
• товарный – это стандартный взаимозачет в гражданско-правовом поле между коммерческими субъектами (компаниями и ИП);
• биржевой (или клиринг ценных бумаг) – проводится между физическими и юридическими лицами на бирже за ценные бумаги и производные финансовые инструменты.

Есть классификации и по другим признакам. Например, по схеме проведения расчетов различают: централизованный и децентрализованный клиринг. 

• централизованный – организуется через счета специализированной клиринговой организации, имеющей лицензию на этот тип деятельности. Обычно такие расчеты касаются торговли на бирже; 
• децентрализованный – соответственно, не задействует посредников; происходит непосредственно между участниками рынка.

Схема клирингового процесса

Если процедура проводится в межбанковской деятельности, процесс клиринга будет следующим:

• банк получает от клиента распоряжение перевести денежные средства в другое кредитное учреждение;
• информация уходит в клиринговую палату (посреднику, финансовой организации, которая оказывает услуги взаимозачета);
• посредник собирает сообщения от разных банков, обрабатывает их, периодически рассчитывает сальдо: кто сколько кому должен, и подводит итог;
• после – информация передается в ЦБ, а денежные средства физически распределяются между счетами банков.

По схожей схеме работает клиринг и в биржевом секторе. 

• Брокер получает распоряжение от трейдера, между брокерскими организациями заключается договор.
• Проверяются условия сделки – соотношение показателей по объему обязательств, цене и т.д; сверяется документация, которую предоставила каждая из сторон. 
• Если расхождений нет, договор подтверждается и регистрируется. Рассчитывается сальдо.
• Далее проводится сама операция, перечисляются деньги, а посредники получают комиссионное вознаграждение.

Каждая биржа имеет обычно собственную клиринговую организацию, лицензированную в соответствии с законом о клиринге от 07.02.2011 № 7-ФЗ. В данном секторе итоги подводят в четко установленное время, например, расписание клиринга на Московской бирже: ежедневно с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00.

Правила расчетов по клирингу

Существует два способа проведения взаимозачета требований и обязательств.

1. Классический – когда посредник (клиринговая палата) рассчитывает итоговое сальдо каждого участника отдельно и направляет данные в Центробанк. Деньги хранятся на корреспондентских счетах ЦБ, а в клиринговой палате есть только транзитные счета, и на остатке всегда 0 руб.

Такой способ считается наиболее надежным, поскольку у главного банка страны в любом случае хватит денежных средств на обеспечение обязательств, даже если участники сделки в зоне риска, допустим, в предбанкротном состоянии.

2. Авансирование – расчеты с компаниями ведет не ЦБ, а клиринговая палата. Она подводит итоговое сальдо своих членов, создает гарантийные фонды и даже может выдавать займы участникам. 

В Центробанк попадает только информация об изменении остатков на балансе участников. Эта схема более рисковая.

Плюсы, минусы и риски клиринга

Клиринг, как и любая операция в сфере финансов, имеет свои преимущества и недостатки. Перечислим основные из них, чтобы вы знали, на что обратить внимание.

Важно: во время финансовых кризисов или в целом при нестабильной экономической ситуации в стране увеличивается количество неплатежей со стороны контрагентов. Это приводит к дефициту оборотных средств и снижению платежеспособности. В подобных обстоятельствах процедура безналичного взаимозачета является эффективным инструментом поддержания жизнедеятельности бизнеса, т.к. с его помощью можно уменьшить платежный баланс и сохранить наличность.