Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет понять, насколько эффективно работает компания. В анализе используют различные коэффициенты, в том числе рассматривают оборачиваемость оборотных средств. В статье расскажем, что это такое, как определить нормативное значение, какую формулу использовать для расчета, и приведем два реальных примера определения оборачиваемости оборотных средств.
Понятие оборачиваемости оборотных средств
Определить оборачиваемость оборотных средств потребуется для анализа деловой активности компании и эффективности использования оборотных средств. Коэффициент покажет, какое количество раз в течение отчетного периода компания использовала средний остаток оборотных средств.
Период, который будет признан отчетным, каждая компания выбирает самостоятельно. Большинство проводят анализ один раз в год. Эксперты рекомендуют рассчитывать показатели оборачиваемости оборотных средств раз в месяц или квартал.
К оборотным средствам относятся:
- материалы;
- сырье;
- денежные средства.
Общую сумму оборотных средств компании можно увидеть в строке 1200 бухгалтерского баланса (приложение № 1 к Приказу Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н).
Елена Сережкина, генеральный директор ООО «АРСЭ Консалтинг»
В решении Системы Генеральный Директор – пошаговая инструкция: как оперативно оценить финансовую устойчивость компании, выявить периоды существенного ухудшения платежеспособности и спрогнозировать вероятность банкротства.
Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств
У коэффициента оборачиваемости оборотных средств предприятия нет установленного значения, которое было бы признано нормой. Незначительное значение коэффициента говорит об излишнем накоплении оборотных средств. Коэффициент важно анализировать в динамике. А давать оценку эффективности работы компании – по совокупности всех факторов. Для этого анализируют изменения выручки, величины оборотных средств и других показателей.
Оборачиваемость оборотных средств в оборотах сравнивают со значениями компаний, которые работают в одной отрасли. Данные бухгалтерской отчетности можно посмотреть на ресурсе БФО (бухгалтерской и финансовой отчетности). Чтобы получить необходимую информацию, достаточно ввести ИНН компании, которая интересует.
При низком нормативном показателе ускорения оборачиваемости оборотных средств можно добиться следующими способами:
- снижением суммы производственных запасов до минимума, который позволит получить бесперебойность операционных процессов;
- стимулированием сбыта и снижением количества запасов товаров и готовой продукции;
- проведением мероприятий, направленных на ускоренное погашение дебиторской задолженности.
Формула расчета оборачиваемости оборотных средств
Формула определения оборачиваемости оборотных средств:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка / Среднюю величину оборотных средств
Размер выручки нужно взять из строки 2110 отчета о финансовых результатах (приложение № 1 к приказу Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н).
Средняя величина оборотных средств рассчитывается так:
Ср. величина оборотных средств = (стр. 1200 Баланса на начало года + стр. 1200 Баланса на конец года) / 2
Длительность оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств характеризует, какое количество раз компания использовала остатки оборотных средств в определенном периоде. Продолжительность оборотного периода в днях или период оборачиваемости в днях позволит компании определить, за какое количество дней будет получена выручка в размере, который равен величине оборотных средств.
Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях можно следующим способом:
Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Чтобы провести более точные расчеты, в високосном году 365 дней заменяют на 366.
Как рассчитать рентабельность оборотных средств
Формулу рентабельности оборотных активов с примерами вы найдете в Системе Генеральный Директор.
Пример расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Пример 1
Условия приведены в таблице:
Показатель |
2020 г. |
2021 г. |
Выручка в тыс. руб. |
45 975 |
71 066 |
Оборотные активы на начало периода в тыс. руб. |
5 406 |
10 150 |
Оборотные активы на конец отчетного периода в тыс. руб. |
10 150 |
19 270 |
Проводим расчет средней величины оборачиваемости оборотных средств:
За 2020 г. средняя величина оборотных активов = (5 406 руб. + 10 150 руб.) / 2 = 7 778 руб.
За 2021 г. средняя величина оборотных активов = (10 150 руб. + 19 270 руб.) / 2 = 14 710 руб.
Далее определим коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
- за 2020 г. = 45 975 руб. / 7 778 руб. = 5,91.
- за 2021 г. = 71 066 руб. / 14 710 руб. = 4,83.
В 2021 г. в компании наблюдалось снижение коэффициента оборачиваемости по сравнению с 2020 г.
- Оборачиваемость оборотных средств в днях (2020 г.) = 366 / 5,91 = 61,93 дней.
- Оборачиваемость оборотных средств в днях (2021 г.) = 365 / 4,83 = 75,57 дней.
В рассмотренном примере в оборачиваемости оборотных средств в днях наблюдается замедление – 13,64 дней (75,57 – 61,93). Стоит учитывать, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем быстрее компания получит выручку, которая будет равна среднему количеству оборотных средств. При замедлении остаток оборотных средств становится выше. А при ускорении оборачиваемости наблюдается сокращение оборотных средств. В связи с этим при снижении коэффициента компания нуждается в дополнительном финансировании. А при ускорении оборачиваемости средства высвобождаются из оборота.
Пример 2
Произведем расчет оборачиваемость оборотных средств в руб. компании «Инновация Веб Плюс»:
Баланс |
На 31.12.2020 |
На 31.12.2019 |
На 31.12.2018 |
Активы |
|||
I. Внеоборотные активы |
|||
Итого по разделу I |
145 |
150 |
155 |
II. Оборотные активы |
|||
Дебиторская задолженность за товары и услуги |
98 |
78 |
36 |
Итого по разделу II |
134 |
122 |
110 |
Баланс |
279 |
272 |
265 |
Отчет о финансовых результатах |
На 31.12.2020 |
На 31.12.2019 |
Выручка |
900 |
885 |
- Оборачиваемость оборотных активов (2020 г.) = 900 / (134 /2 + 122 / 2) = 7,03.
- Оборачиваемость оборотных активов (2019 г.) = 885 / (122 / 2+110 / 2) = 7,63.
Полученные результаты показывают, что компания эффективно использует оборотные активы. В 2019 году на каждый рубль оборотных активов было продано товаров и услуг на сумму 7,63 рублей. А в 2020 г. – только на 7,03 рублей. Основной фактор снижения показателей – увеличение дебиторской задолженности. Объем сбыта в периоде исследования остается стабильным, но дебиторская задолженность негативно сказывается на общих показателях. Для увеличения оборачиваемости нужно предпринять меры, направленные на возвращение средств в компанию. Чтобы устранить риски в будущем, важно разработать комплексную стратегию коммерческого кредитования. В рамках этого разделяют покупателей на группы с учетом финансового состояния, истории сотрудничества и важности для компании. Основная доля финансовых кредитов должна приходиться на важных и надежных потребителей.